Los inversores en criptomonedas de India dicen que las leyes fiscales son injustas

La escena cripto de India es un hermoso caos. Por un lado, alberga una de las comunidades de usuarios de criptomonedas más grandes del mundo, un grupo joven y experto en tecnología que está ansioso por explorar las infinitas posibilidades de las finanzas descentralizadas.

Resumen

• La adopción de criptomonedas se enfrenta a una fuerte tributación. India tiene una de las bases de usuarios de criptomonedas más grandes del mundo, pero impone un duro impuesto del 30% sobre las ganancias y un 1% de TDS sobre las transacciones, reglas que muchos ven como un castigo a la innovación.
• La falta de claridad genera frustración. Sin un marco claro o compensaciones por pérdidas, los pequeños comerciantes enfrentan confusión y cargas de cumplimiento, mientras que los intercambios pierden usuarios frente a plataformas offshore.
• Un enfoque equilibrado es necesario. Permitir compensaciones por pérdidas, informes más claros y un trato más justo podría convertir las criptomonedas de una actividad sospechosa en un pilar del futuro digital de India.

Sin embargo, por otro lado, el mismo país aplica algunas de las reglas fiscales más estrictas sobre criptomonedas en cualquier parte del mundo. Para muchos, parece que la innovación se trata con sospecha en lugar de apoyo. Esa frustración se refleja en los números. En una reciente encuesta a 9,000 participantes indios, aproximadamente el 84% dijo que cree que las políticas fiscales sobre criptomonedas de India son injustas.

¿Un marco punitivo?

Tampoco son discretos al respecto en línea. Simplemente navega por Reddit, y verás a personas llamando a las reglas “excesivas” y argumentando que “no hay otras reglas o regulaciones al respecto, solo impuestos.”

¿Quién tiene razón? ¿Debería el gobierno relajarse, o es correcto mantener un control estricto sobre el volátil mercado? La razón del gobierno ha sido frenar la especulación y proteger a los inversores. Sin embargo, la ausencia de un marco regulatorio coherente para las criptomonedas solo añade a la confusión. En comparación con las reglas fiscales de criptomonedas en otras jurisdicciones, te hace preguntar si India ha ido demasiado lejos al apretar las riendas de la industria emergente y potencialmente sofocar la innovación.

Desde 2022, India ha impuesto un impuesto fijo del 30% sobre todas las ganancias de criptomonedas, sin permitir compensar pérdidas, incluso contra ganancias de capital de otras criptomonedas. Además, hay un impuesto del 1% deducido en el origen (TDS) en cada transacción, y muchos argumentan que esto ha llevado a un sistema que efectivamente penaliza la participación en criptomonedas.

Cuando comparas estas reglas con otras jurisdicciones, es obvio por qué algunos están indignados

Los Estados Unidos y el Reino Unido, por ejemplo, gravan las criptomonedas bajo regímenes de ganancias de capital que proporcionan estándares de reporte más claros y permiten compensaciones por pérdidas. En el Reino Unido, las primeras £3,000 de ganancias están exentas, y las ganancias por encima de eso se gravan de manera progresiva, al 18% para los contribuyentes de tasa básica y al 24% para los contribuyentes de tasa superior, que están muy por debajo de la tasa plana del 30% de India.

Incluso en países que han endurecido las regulaciones, como Japón o Corea del Sur, hay reconocimiento de que una alta tributación sofoca la industria.

Claridad…o la falta de ella

Ha sido una gran decepción para muchos pequeños comerciantes en India que ingresaron al mercado con inversiones modestas y esperanzas de construir un futuro financiero mejor a través de las criptomonedas.

Muchos de los intercambios de criptomonedas nacionales que alguna vez fueron vibrantes también han visto caer sus volúmenes en los últimos años, ya que los usuarios migran a plataformas offshore o simplemente abandonan el mercado por completo. Los críticos locales han argumentado que las criptomonedas están siendo gravadas no como un activo de inversión, sino como una forma de juego.

Sin embargo, a diferencia del juego, la industria de las criptomonedas ha atraído miles de millones en capital de riesgo, ha impulsado la innovación en software y ha creado más empleos en la nación. El Departamento de Impuestos sobre la Renta trata a las criptomonedas como un activo de capital en lo que respecta a la tributación, pero aún no hay claridad sobre cómo deben valorarse las tenencias, o si los tokens descentralizados son distintos de las monedas listadas en intercambios. Los ingresos derivados del staking, recompensas o minería se gravan típicamente a la tasa de impuesto sobre la renta aplicable de un individuo.

¿Hay espacio para un marco más equilibrado?

Para los inversores ordinarios, las reglas son opacas, las cargas de cumplimiento son altas y las penalizaciones son severas, incluyendo la evasión del TDS. Las penalizaciones varían desde multas elevadas hasta prisión, dependiendo de la gravedad. No es de extrañar que el sentimiento hacia las criptomonedas se haya deteriorado dentro de la nación.

El enfoque severo de la India hacia el impuesto sobre las criptomonedas corre el riesgo de alejar a los jóvenes emprendedores digitales y desarrolladores. En lugar de fomentar la innovación, la política parece estar diseñada para disuadirla. Nada de esto quiere decir que las criptomonedas deban estar exentas de impuestos o sin regular. India tiene un interés legítimo en frenar los flujos ilícitos y la especulación. Pero la equidad en la tributación exige proporcionalidad y más claridad.

Un marco más equilibrado podría incluir permitir compensaciones por pérdidas dentro de la clase de activos digitales, diferenciando las tenencias a largo plazo de las operaciones especulativas, y proporcionando una orientación más clara sobre la presentación de informes y la valoración. Tales cambios no solo facilitarían el cumplimiento, sino que también señalarían que India ve las criptomonedas no como una amenaza, sino como un componente de su futuro digital.

El camino a seguir

El sentimiento global hacia las criptomonedas se ha vuelto significativamente más positivo en el último año, con el presidente de EE. UU. Donald Trump ayudando a impulsar legislación favorable a las criptomonedas en el Senado y miles de millones fluyendo hacia ETFs relacionados con criptomonedas.

Dada la inmensa talentosa de desarrolladores de la India y su apetito por la innovación, podría fácilmente ser un líder global en este espacio. Pero para llegar allí, el gobierno debe abandonar la sospecha que trata cada comercio de criptomonedas como un lanzamiento de dados.

La cuestión no es si gravar, sino cómo gravar de manera justa, sin sofocar a una industria emergente antes de que madure. Por ahora, los inversores en criptomonedas de India tienen razones para sentirse agraviados, y a menos que el recaudador de impuestos replantee su enfoque, el país corre el riesgo de gravar no solo las ganancias, sino también el potencial.

Con datos recientes que indican que alrededor del 7% de la población de India, aproximadamente 94 millones de personas, utilizan criptomonedas, está claro que este es un desafío que persistirá a menos que se realicen cambios significativos.

Robin Singh

Robin Singh es el fundador y CEO de Koinly, una plataforma de impuestos de criptomonedas diseñada para ayudar a los inversores en criptomonedas a generar sus informes de impuestos sobre la renta y ganancias de capital. Con una formación en finanzas y contabilidad, trabajó como ingeniero principal en una empresa Fortune 100 en el Reino Unido antes de lanzar Koinly.