DBS et Goldman Sachs réalisent la première opération d'options Crypto interbancaire au monde

Dans une étape historique pour l'industrie des actifs numériques, DBS et Goldman Sachs ont réalisé la toute première transaction d'options sur crypto-monnaies de gré à gré (OTC) entre deux banques, marquant une avancée significative vers l'institutionnalisation des dérivés crypto.

La transaction impliquait des options réglées en espèces pour Bitcoin (BTC) et Ether (ETH), représentant un pont direct entre les marchés financiers traditionnels et les actifs numériques.

Une étape importante pour l'intégration des cryptomonnaies institutionnelles

Les signaux de trading annoncent une nouvelle phase dans l'évolution des marchés de la cryptomonnaie, où les banques mondiales établies n'offrent pas seulement une exposition aux actifs numériques à leurs clients, mais échangent également directement entre elles par le biais d'instruments financiers familiers et réglementés.

Selon une déclaration de DBS, les investisseurs accrédités et institutionnels ont montré une demande croissante pour des produits d'actifs numériques structurés, les clients de la banque ayant exécuté plus de $1 milliards en options crypto et en notes structurées au cours de la première moitié de 2025.

«Cette transaction souligne la maturité croissante des actifs numériques en tant que classe d'actifs investissables », a déclaré un porte-parole de DBS, notant que les participants institutionnels s'attendent désormais à la même profondeur, liquidité et mécanismes de couverture qu'ils ont sur les marchés traditionnels.

Construire le marché des options cryptographiques interbancaires

La collaboration entre DBS et Goldman Sachs établit un précédent pour le développement d'un marché interbancaire pour les options crypto réglées en espèces, un segment qui a jusqu'à présent été largement confiné aux entreprises de trading crypto-natives.

Les deux institutions s'attendent à ce que ce marché se développe rapidement à mesure que davantage de banques et de gestionnaires d'actifs recherchent des outils de couverture pour leur exposition à la crypto. En réalisant une transaction de gré à gré bilatérale, DBS et Goldman Sachs ont démontré comment les banques réglementées peuvent transférer et gérer le risque d'actifs numériques en utilisant les mêmes cadres sophistiqués que ceux employés dans les actions, le FX et les matières premières.

Nouveaux outils de couverture pour les clients institutionnels

Les options sur Bitcoin et Ether réglées en espèces permettent aux deux banques de couvrir leur exposition aux produits d'investissement liés à la crypto-monnaie offerts aux clients. Cela inclut des notes structurées, des produits améliorés en rendement et des dérivés utilisés par des portefeuilles institutionnels recherchant des stratégies d'actifs numériques diversifiés.

Pour les investisseurs, la transaction élargit l'accès à une exposition personnalisable et gérée des risques aux marchés de la cryptomonnaie sans détenir directement les actifs sous-jacents.

La finance traditionnelle rencontre l'innovation numérique

L'accord met également en évidence comment l'expertise en finance traditionnelle et la solidité du crédit peuvent accélérer la professionnalisation de l'écosystème crypto. DBS et Goldman Sachs ont tiré parti de leurs systèmes de gestion des risques établis, de la surveillance réglementaire et de la stabilité de leur bilan pour exécuter une transaction qui répond aux normes de la finance institutionnelle.

Alors que de plus en plus de banques s'orientent vers l'offre de produits d'actifs numériques réglementés, ce commerce pionnier devrait catalyser une adoption plus large des dérivés crypto OTC et potentiellement ouvrir la voie à de futures options crypto négociées en bourse ou compensées.

Contexte : Un changement institutionnel plus large

Le commerce DBS–Goldman Sachs se déroule dans le cadre d'une vague plus large d'engagement institutionnel avec les marchés basés sur la blockchain. Les banques traditionnelles explorent de plus en plus les actifs tokenisés, les systèmes de règlement en stablecoin et les intégrations de finance décentralisée, des efforts qui visent à fusionner l'infrastructure de marché établie avec l'innovation blockchain.

En exécutant le premier trade d'options crypto interbancaires, DBS et Goldman Sachs ont établi une nouvelle norme pour la participation institutionnelle aux actifs numériques, une norme qui pourrait définir le prochain chapitre de l'évolution du marché financier mondial.