La baisse des taux de la Fed laisse les marchés boursiers et des cryptomonnaies instables

Les marchés ont obtenu la baisse de taux qu'ils voulaient, mais avec cela, un message préoccupant de la Fed qu'ils n'avaient pas vu venir. L'avertissement de Jerome Powell selon lequel un assouplissement supplémentaire pourrait ne pas être au programme cette année a secoué les investisseurs, faisant chuter le Dow et déclenchant un carnage sur le marché des cryptomonnaies dirigé par Bitcoin.

Résumé

• La Réserve fédérale a réduit les taux d'intérêt de 0,25 %, abaissant la fourchette de référence à 3,75–4 %.
• Le président Jerome Powell a signalé qu'il n'y avait aucune garantie de nouvelles réductions en décembre, citant les risques d'inflation et du marché du travail.
• Les actions ont inversé des gains record tandis que Bitcoin et les principales cryptomonnaies ont chuté, déclenchant un large retrait aversif au risque.

Le 29 octobre, la Réserve fédérale a annoncé une baisse de taux d'intérêt d'un quart de point largement attendue. Pourtant, dans un mouvement qui a surpris le marché, le président Jerome Powell a rapidement éteint toute attente d'un suivi en décembre. Cette décision ramène le taux de référence dans une fourchette de 3,75 % à 4 %.

Au départ, les nouvelles ont propulsé le Dow Jones et le S&P 500 à de nouveaux sommets historiques. Mais ces gains se sont évaporés quelques minutes après le début de la conférence de presse de Powell. Il a souligné la position dépendante des données de la Fed, en pointant du doigt une inflation élevée et des “risques à la baisse croissants pour l'emploi” comme des forces conflictuelles qui maintiendront la banque centrale en attente. “Lors des discussions du comité lors de cette réunion, il y avait des points de vue fortement divergents sur la manière de procéder en décembre,” a déclaré Powell. “Une nouvelle réduction du taux directeur lors de la réunion de décembre n'est pas une conclusion acquise. Loin de là.”

Les marchés inversent leur tendance alors que Powell tempère les attentes

Le Dow Jones Industrial Average a plongé, abandonnant un gain de 200 points pour terminer la journée en baisse de 166 points. Le S&P 500 a reculé de 0,4 %, et le Nasdaq Composite a diminué de 0,1 %. En quelques minutes, les commentaires de Powell ont redéfini toute la narration de trading, entraînant les marchés des sommets intrajournaliers records à une clôture négative.

La turbulence n'était pas limitée à la finance traditionnelle. Le marché des cryptomonnaies, qui a de plus en plus suivi la trajectoire des actions technologiques, a subi une baisse encore plus marquée. La capitalisation boursière totale a été réduite de 2,5 % en 24 heures, tombant à 3,78 trillions de dollars.

Menant la baisse, Bitcoin (BTC) a reculé d'un sommet quotidien de 115 028 $ pour se stabiliser autour de 110 271 $ au moment de la publication, selon les données. Ce mouvement a effacé plus de 2 % de sa valeur en seulement une heure, cimentant une perte de près de 4 % pour la journée. Ethereum (ETH) a connu une chute de 5,26 % qui a fait plonger son prix d'un pic au-dessus de 4 116 $ à 3 896 $.

XRP, BNB et Solana (SOL) ont tous enregistré des pertes d'au moins 3 %. Les glissements parallèles sur les marchés boursiers et des cryptomonnaies peignaient un tableau clair : un retrait soudain et large du risque.