Les investisseurs en crypto-monnaie en Inde disent que les lois fiscales sont injustes

La scène crypto en Inde est un magnifique désordre. D'une part, elle abrite l'une des plus grandes communautés d'utilisateurs de crypto au monde, un jeune public avide de technologie désireux d'explorer les possibilités infinies de la finance décentralisée.

Résumé

• L'adoption de la crypto-monnaie rencontre une lourde taxation. L'Inde possède l'une des plus grandes bases d'utilisateurs de crypto au monde, mais impose une taxe sévère de 30 % sur les gains et un TDS de 1 % sur les transactions — des règles que beaucoup considèrent comme punitives pour l'innovation.
• Le manque de clarté engendre de la frustration. Sans cadre clair ni compensations de pertes, les petits traders font face à la confusion et aux charges de conformité, tandis que les échanges perdent des utilisateurs au profit de plateformes offshore.
• Une approche équilibrée est en retard. Permettre les compensations de pertes, une meilleure transparence et un traitement plus équitable pourrait transformer la crypto en une activité suspecte en un pilier de l'avenir numérique de l'Inde.

Pourtant, d'un autre côté, le même pays applique certaines des règles fiscales les plus strictes sur la crypto dans le monde. Pour beaucoup, il semble que l'innovation soit traitée avec suspicion plutôt qu'avec soutien. Cette frustration se reflète dans les chiffres. Dans une récente enquête auprès de 9 000 participants indiens, environ 84 % ont déclaré croire que les politiques fiscales sur la crypto en Inde sont injustes.

Un cadre punitif ?

Ils ne sont pas discrets à ce sujet en ligne non plus. Il suffit de parcourir Reddit, et vous verrez des gens qualifiant les règles d'« excessives » et soutenant qu'« il n'y a pas d'autres règles ou réglementations à ce sujet, juste des impôts ».

Alors qui a raison ? Le gouvernement devrait-il assouplir ses mesures, ou est-il juste de garder un contrôle strict sur le marché volatil ? La raison d'être du gouvernement a été de freiner la spéculation et de protéger les investisseurs. Cependant, l'absence d'un cadre réglementaire cohérent pour les cryptomonnaies ne fait qu'ajouter à la confusion. Comparé aux règles fiscales sur les cryptomonnaies dans d'autres juridictions, on se demande si l'Inde n'est pas allée trop loin en resserrant les rênes sur cette industrie émergente et en étouffant potentiellement l'innovation.

Depuis 2022, l'Inde impose un impôt forfaitaire de 30 % sur tous les gains en cryptomonnaie, sans possibilité de compenser les pertes, même par rapport aux gains en capital d'autres cryptomonnaies. De plus, une taxe de 1 % est déduite à la source (TDS) sur chaque transaction, et beaucoup soutiennent que cela a conduit à un système qui pénalise effectivement la participation à la cryptomonnaie.

Lorsque vous comparez ces règles à celles d'autres juridictions, il est évident pourquoi certains sont outrés.

Les États-Unis et le Royaume-Uni, par exemple, imposent les cryptomonnaies selon des régimes de plus-value qui fournissent des normes de reporting plus claires et permettent des compensations de pertes. Au Royaume-Uni, les premiers £3,000 de gains sont exonérés, et les profits au-delà de ce montant sont imposés de manière progressive, à 18 % pour les contribuables au taux de base et à 24 % pour les contribuables au taux supérieur, qui sont tous deux bien en dessous du taux forfaitaire de 30 % de l'Inde.

Même dans des pays qui ont durci les réglementations, comme le Japon ou la Corée du Sud, il y a une reconnaissance que la forte taxation étouffe l'industrie.

Clarté… ou le manque de celle-ci

Cela a été une énorme déception pour de nombreux petits traders en Inde qui sont entrés sur le marché avec des investissements modestes et l'espoir de construire un meilleur avenir financier grâce à la crypto.

De nombreuses bourses de cryptomonnaies nationales autrefois dynamiques ont également vu leurs volumes chuter ces dernières années, alors que les utilisateurs migrent vers des plateformes offshore ou quittent simplement le marché. Les critiques locaux ont soutenu que la cryptomonnaie est taxée non pas comme un actif d'investissement, mais comme une forme de jeu.

Cependant, contrairement aux jeux d'argent, l'industrie de la crypto a attiré des milliards de dollars en capital-risque, favorisé l'innovation logicielle et créé davantage d'emplois dans le pays. Le Département des impôts sur le revenu considère la crypto comme un actif de capital en matière de fiscalité, mais il n'y a toujours pas de clarté sur la manière dont les avoirs doivent être évalués, ni si les tokens décentralisés sont distincts des pièces cotées en bourse. Les revenus issus du staking, des récompenses ou du minage sont généralement imposés au taux d'imposition applicable de l'individu.

Y a-t-il de la place pour un cadre plus équilibré ?

Pour les investisseurs ordinaires, les règles sont opaques, les charges de conformité sont élevées et les sanctions sont sévères, y compris l'évasion de TDS. Les sanctions varient de lourdes amendes à l'emprisonnement, selon la gravité. Il n'est pas surprenant que le sentiment crypto se soit détérioré dans le pays.

L'approche sévère de l'Inde en matière de fiscalité sur les cryptomonnaies risque d'aliéner les jeunes entrepreneurs et développeurs numériques. Au lieu de favoriser l'innovation, la politique semble être conçue pour la décourager. Cela ne veut pas dire que les cryptomonnaies devraient être exemptes d'impôts ou non réglementées. L'Inde a un intérêt légitime à endiguer les flux illicites et la spéculation. Mais l'équité en matière de fiscalité exige de la proportion et plus de clarté.

Un cadre plus équilibré pourrait inclure la possibilité de compenser les pertes au sein de la classe d'actifs numériques, de différencier les investissements à long terme des opérations spéculatives, et de fournir des orientations plus claires sur la déclaration et l'évaluation. De tels changements ne faciliteraient pas seulement la conformité, ils signaleraient que l'Inde considère la crypto comme un élément de son avenir numérique, et non comme une menace.

La voie à suivre

Le sentiment mondial envers la crypto a considérablement évolué de manière plus positive au cours de l'année écoulée, avec le président américain Donald Trump aidant à faire avancer des lois favorables aux cryptomonnaies au Sénat et des milliards affluant vers des ETF liés aux cryptomonnaies.

Étant donné l'immense talent des développeurs en Inde et leur appétit pour l'innovation, le pays pourrait facilement devenir un leader mondial dans ce domaine. Mais pour y parvenir, le gouvernement doit abandonner la méfiance qui traite chaque transaction crypto comme un coup de dés.

La question n'est pas de savoir s'il faut taxer, mais comment taxer de manière équitable, sans étouffer une industrie émergente avant qu'elle ne mûrisse. Pour l'instant, les investisseurs en crypto-monnaies en Inde ont des raisons de se sentir lésés, et à moins que le fisc ne reconsidère son approche, le pays risque de taxer non seulement les bénéfices, mais aussi le potentiel.

Avec des données récentes indiquant qu'environ 7 % de la population indienne, soit environ 94 millions de personnes, utilisent des cryptomonnaies, il est clair que c'est un défi qui persistera à moins que des changements significatifs ne soient apportés.

Robin Singh

Robin Singh est le fondateur et PDG de Koinly, une plateforme de déclaration fiscale crypto conçue pour aider les investisseurs en crypto à générer leurs rapports d'impôt sur le revenu et les gains en capital. Avec une formation en finance et en comptabilité, il a travaillé comme ingénieur principal dans une entreprise Fortune 100 au Royaume-Uni avant de lancer Koinly.