Como a Ondo Finance se posiciona em relação aos seus principais concorrentes no mercado de RWA?
Ondo Finance lidera o setor de RWA com TVL de US$ 186,62 milhões
A Ondo Finance tornou-se referência no segmento de tokenização de ativos reais (RWA), acumulando um notável valor total bloqueado (TVL) de US$ 1,8 bilhão. Esse avanço representa um crescimento de 57% nos últimos 30 dias, consolidando a posição da Ondo como líder em Treasuries dos EUA tokenizados. De acordo com Ian De Bode, Chief Strategy Officer da Ondo Finance, a empresa detém mais de 80% da fatia de mercado em número de titulares de Treasuries tokenizados.
O carro-chefe da empresa, OUSG, evoluiu para a opção mais diversificada em Treasuries dos EUA tokenizados do mercado. Parcerias recentes com instituições como Franklin Templeton, Wellington Management, WisdomTree e Fundbridge Capital fortaleceram ainda mais a sua liderança.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| TVL Atual | US$ 1,8 bilhão |
| Participação de Mercado | 80% (por titulares) |
| Crescimento em 30 dias | 57% |
| Total de RWAs Tokenizados | Mais de US$ 1,8 bilhão |
A atuação da Ondo além dos Treasuries, incluindo ações e ETFs dos EUA tokenizados por meio da Ondo Global Markets, acelerou ainda mais o ritmo de crescimento. A plataforma ultrapassou US$ 240 milhões em TVL em apenas 48 horas após o lançamento, tornando-se a maior plataforma global de ações e ETFs tokenizados em valor bloqueado. Esse resultado evidencia a crescente demanda institucional por produtos financeiros baseados em blockchain e o aumento da confiança em ativos tradicionais tokenizados.
Conformidade regulatória e foco institucional diferenciam a Ondo dos concorrentes
A Ondo Finance consolidou-se como referência em tokenização de ativos reais com conformidade regulatória, destacando-se pelo seu posicionamento institucional no universo blockchain. Sua estrutura regulatória robusta é comprovada por iniciativas estratégicas como a aquisição da Oasis Pro, que oferece à Ondo uma solução de conformidade de ponta a ponta para produtos blockchain baseados em valores mobiliários no regulado mercado norte-americano.
Os dados do mercado mostram a liderança da Ondo no setor de Treasuries tokenizados, com seus produtos alcançando mais de 90% dos titulares desse segmento. Essa ampla adoção decorre da capacidade única da Ondo de oferecer produtos regulados a investidores institucionais e varejistas fora dos Estados Unidos, por meio de soluções como USDY.
| Aspecto | Ondo Finance | Concorrentes do setor |
|---|---|---|
| Participação de Mercado | >90% dos titulares de Treasuries tokenizados | Foco em grandes clientes |
| Acesso ao Investidor | Disponível para investidores de varejo fora dos EUA | Principalmente institucionais |
| Ecossistema de Produtos | Pilha completa de RWA (da emissão à negociação) | Serviços especializados |
| Apoio Institucional | Parcerias com BlackRock, Franklin, Wellington | Menos integração institucional |
O compromisso da Ondo com a conformidade atraiu destaque institucional, com gestoras importantes como Franklin e Wellington participando diretamente do programa Nexus. Sua infraestrutura institucional posiciona a empresa como elo entre finanças tradicionais e sistemas descentralizados, com produtos regulados que vão de fundos tokenizados à blockchain própria voltada para compliance.
Governança centralizada impõe riscos ao crescimento sustentável da Ondo
Apesar do avanço da Ondo Finance rumo à descentralização, com uma DAO guiada pela comunidade, os riscos derivados da centralização permanecem relevantes. Dados do setor em 2025 apontam tendências preocupantes relacionadas à centralização de protocolos blockchain:
| Fator de Risco de Centralização | Média do Setor | Impacto Potencial |
|---|---|---|
| Concentração de Validadores | 40% do poder sob CEXs | Segurança comprometida |
| Transparência na Governança | Preocupação para 68% dos investidores | Erosão da confiança |
| Autoridade Decisória | Predomínio corporativo | Dependências técnicas |
A rede Ethereum já enfrentou desafios com 29% de ETH em staking e relevante concentração do poder entre validadores. Esse cenário mostra como a centralização pode ameaçar a sustentabilidade dos protocolos a longo prazo. Para a Ondo Finance, mesmo com planos de descentralização pós-2025, o envolvimento institucional em títulos tokenizados e estruturas de governança DeFi pode gerar vulnerabilidades similares.
Os impactos vão além das questões técnicas. A centralização da governança dificulta o cumprimento regulatório, evidenciado pela recente ampliação do setor regulatório da Ondo sob Peter Curley. A participação comunitária, que impulsionou conquistas como o lançamento de ações tokenizadas dos EUA, pode perder força diante do excesso de centralização. O token ONDO só se mantém eficaz como mecanismo de governança se garantir descentralização autêntica, preservando a capacidade de inovação e a confiança do mercado.
FAQ
Ondo pode atingir US$ 10?
Sim, a Ondo tem potencial para chegar a US$ 10 até 2030, impulsionada pelo crescimento dos mercados de DeFi e ativos reais. Porém, essa projeção é especulativa e depende de diversos fatores de mercado.
Ondo crypto tem perspectivas?
Ondo crypto indica potencial de crescimento, acompanhando a evolução do setor DeFi. Sua proposta inovadora de gestão de rendimento e risco pode impulsionar adoção e valorização nos próximos anos.
O que é o token Ondo?
Ondo (ONDO) é um protocolo DeFi que tokeniza ativos reais, oferecendo acesso a produtos financeiros institucionais. Opera sobre a Ondo Chain, uma blockchain Layer 1 regulada, utilizada para transações e governança.
A Ondo tem apoio da BlackRock?
Não, a Ondo não tem apoio direto da BlackRock. Contudo, o token OUSG da Ondo é lastreado e representa o maior detentor do token BUIDL da BlackRock, sustentando a expansão multichain da gestora.
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