Overlay Protocol: Redefinindo o Mercado de Negociação Sem Igual

Modelo de negociação inovador

O Protocolo Overlay (doravante referido como Overlay) é uma plataforma descentralizada que permite aos usuários negociar sem contraparte tradicional. Os usuários podem estabelecer posições com base em várias fontes de dados não manipuláveis e imprevisíveis e formar relações de apostas com todo o protocolo e todos os detentores de tokens OVL. Este modelo de negociação exclusivo permite que o mercado Overlay tenha profundas capacidades de negociação mesmo sem pools de liquidez tradicionais.

Tipos de mercado diversificados

O escopo de mercado do Overlay é muito amplo, abrangendo muitas áreas que as finanças tradicionais não conseguem alcançar. Esses tipos de mercado incluem mercados de criptomoedas não tradicionais (como poder de mineração de Bitcoin, taxas de Gas, dificuldade do BTC, preços de piso de NFT, tokens sociais, taxas de rendimento, etc.) e mercados não criptográficos (como esports e eventos esportivos, preços de tênis, previsões de questões políticas, dados de ciências naturais, etc.). Desde que a fonte de dados atenda às condições de ser não manipulável e imprevisível, o Overlay pode quase transformá-la em um mercado negociável.

Modelo de operação sem contraparte

Na lógica de negociação do Overlay, as posições estabelecidas pelos usuários não visam um único trader, mas sim todo o protocolo e todos os detentores de tokens OVL. Quando uma parte lucra, o protocolo cunha novos tokens OVL como distribuição de excedente; quando uma parte sofre uma perda, a quantidade correspondente de tokens OVL é queimada. O benefício desse modelo é que ele não depende de liquidez tradicional de LP ou MM, que é naturalmente abundante, tem uma cobertura de mercado mais ampla e reduz o deslizamento e os altos custos causados pela liquidez insuficiente.

Preço e Mecanismo de Negociação

Os preços no mercado Overlay não são correspondências instantâneas no sentido tradicional, mas dependem de dados obtidos periodicamente de oráculos, ajustados por mecanismos incorporados ao protocolo. Essa abordagem evita a manipulação de preços de curto prazo por alguns participantes, garantindo ao mesmo tempo transparência e confiabilidade no mercado. Os usuários precisam bloquear tokens OVL como colateral em um contrato inteligente; quando lucros são obtidos, o protocolo irá cunhar tokens OVL equivalentes à margem de lucro e distribuí-los aos usuários, e em caso de perdas, o protocolo queimará uma quantidade equivalente de tokens OVL, removendo-os da circulação.

Características e Governança do Contrato

O contrato Overlay é semelhante a um contrato perpétuo, mas existem algumas diferenças importantes, como a ausência de data de expiração, a não exigência de entrega real e a contraparte sendo o protocolo e todos os detentores. Esse design permite que os usuários mantenham posições por um longo tempo enquanto desfrutam de uma maneira mais flexível de participar do mercado. O Protocolo Overlay é governado pelo DAO PlanckCat, e no futuro, os detentores de tokens OVL terão direitos de voto. O peso de governança é projetado como 1 NFT PCD = 100.000 votos, 1 token OVL = 1 voto. O DAO será responsável por decidir sobre questões essenciais, como listagem e deslistagem no mercado, definição de parâmetros de risco e mais.

Tokenomics e Aviso de Risco

De acordo com o design do acordo, a oferta total de OVL mudará dinamicamente, mas a oferta inicial é de 88.888.888 tokens. Seus usos de token incluem negociação e margem, governança DAO e participação no mercado. Embora o Overlay Protocol tenha criado um modelo de mercado totalmente novo sem contraparte, a negociação ainda apresenta riscos, especialmente em condições alavancadas, o que pode levar a perdas de capital. O Overlay continua sendo uma tecnologia emergente; embora medidas de segurança tenham sido implementadas, não é possível garantir completamente zero risco para o capital.

Resumo

A inovação do Overlay Protocol reside na sua redefinição da estrutura do mercado de negociação, transformando as contrapartes de traders individuais para todo o protocolo e detentores de tokens, enquanto garante a operação contínua do mercado através de um mecanismo dinâmico de cunhagem e queima. Este modelo não apenas aborda gargalos de liquidez, mas também abre novas possibilidades para mercados orientados por dados. À medida que mais fontes de dados não tradicionais são introduzidas, OVL tem o potencial de se tornar uma infraestrutura chave para mercados descentralizados, trazendo mais liberdade e diversidade às opções de negociação no mundo cripto.