Gate Research: US$ 441 milhões em liquidações no mercado nas últimas 24 horas | Atividade on-chain da Polymarket aumenta expressivamente

Resumo

• O Bitcoin perdeu força após uma breve reação ao sell-off motivado por liquidações na semana anterior, acumulando queda de 9,13% na última semana e aumento de volume negociado.
• As entradas em stablecoins somaram US$ 74 bilhões, reforçando a liquidez em meio ao cenário de baixa do mercado.
• O valor total bloqueado (TVL) do JustLend DAO ultrapassou US$ 7,82 bilhões.
• A atividade on-chain da Polymarket cresceu 192% nos últimos 30 dias, com carteiras diárias ativas chegando a 56 000.
• A oferta da stablecoin RLUSD na Aave atingiu novo recorde de 448 milhões de tokens.
• No período de 24 horas, as liquidações totais do mercado chegaram a US$ 441 milhões, sendo US$ 290 milhões em posições *long* e US$ 151 milhões em *short*.

Visão Geral de Mercado

Comentário de Mercado

• BTC – Após a liquidação intensa da semana passada, o Bitcoin chegou a se recuperar, mas voltou a perder força, caindo 9,13% na semana em meio ao crescimento do volume. Nos indicadores técnicos, o BTC apresenta viés baixista, com o preço abaixo das médias móveis de 5, 10 e 30 dias e MACD em death cross. No curto prazo, o tom é de cautela, enquanto operadores aguardam novos gatilhos macroeconômicos ou fluxo relevante para definição de tendência. Caso não recupere o patamar de US$ 111 000, o ativo pode entrar em consolidação prolongada, com suporte em US$ 109 000. O mercado sinaliza aumento da divergência entre compradores e vendedores, embora a atividade de negociação siga elevada. Notícias relevantes podem reverter rapidamente o cenário. Analistas destacam que, se o BTC sustentar acima de US$ 111 000, demonstra resiliência diante das incertezas geopolíticas e macroeconômicas crescentes. A expectativa de cortes de juros pelo Fed dos EUA para o fim do ano pode ser um dos principais motores de recuperação para o BTC.
• ETH – O Ethereum caiu 8,52% na semana, rompendo a média móvel de 30 dias e consolidando próximo às médias de 5 e 10 dias. O MACD, que chegou a indicar cruzamento de alta, voltou ao viés baixista, indicando perda de força ascendente. O preço ficou abaixo do patamar crítico de US$ 4 000, encerrando a tendência de recuperação anterior e se aproximando do suporte em US$ 3 750. O RSI está em 43,5, levemente abaixo do nível neutro de 50, mostrando que ETH ainda não está sobrevendido. Com o preço abaixo da resistência de US$ 4 200–US$ 4 300, o movimento recente parece mais uma correção estrutural inicial do que início de alta confirmada.
• Altcoins – As principais altcoins apresentaram queda generalizada na semana, com o Altcoin Season Index em 29, refletindo aumento do risco e prevalência do viés negativo no mercado.
• Stablecoins – A capitalização total das stablecoins está em US$ 306,3 bilhões. Após uma das maiores quedas recentes dos criptoativos, emissores como Tether e Circle seguem criando novas stablecoins para reforçar liquidez e estabilidade dos mercados.
• Taxas de Gas – As taxas de gas na Ethereum caíram de média de 15,9 Gwei em 10 de outubro para 0,17 Gwei em 16 de outubro, refletindo menor atividade on-chain após a recente volatilidade.

Tokens em Destaque

Na semana, as principais altcoins registraram queda generalizada, evidenciando o predomínio do sentimento negativo e o aumento da aversão ao risco entre investidores. Segundo CoinGecko, os setores de AI Framework e AI Applications se destacaram, ambos com ganhos superiores a 48% nos últimos sete dias. Veja o panorama dos tokens representativos desses setores e os fatores que impulsionaram esse crescimento.

DEGO – Dego Finance(+18,97% | Valor de Mercado: US$ 25,38M)

Conforme dados do Gate, DEGO está cotado a US$ 1,20, com alta de 18,97% em 24 horas. Dego Finance é protocolo NFT + DeFi cross-chain que funciona como ecossistema aberto de NFT, permitindo criação, mineração, leilão e negociação de NFTs por qualquer usuário. O protocolo também oferece infraestrutura cross-chain para que projetos blockchain ampliem base de usuários, distribuam tokens e construam aplicações baseadas em NFT.

Segundo o perfil oficial da Dego no X, o projeto está incubando o BOT3 AI, iniciativa voltada para experiências sociais Web3 com IA. Dego também firmou parcerias com BOT3 AI e DeFusion AI para promover campanhas e sorteios, fortalecendo sua presença na comunidade Web3. Desde 11 de outubro, DEGO subiu 78%, rompendo resistências com forte momentum e aumento de volume — sinalizando domínio dos compradores. Se o movimento de alta continuar, DEGO pode testar a faixa de US$ 1,60–US$ 1,70, embora correções curtas próximas de US$ 1,45 sejam possíveis por realização de lucros.

YGG – Yield Guild Games (+12,72% | Valor de Mercado: US$ 102M)

De acordo com o Gate, YGG é negociado a US$ 0,16, acumulando alta de 12,72% em 24 horas. Yield Guild Games é uma DAO que utiliza blockchain para dar acesso global a jogos Play-to-Earn (P2E). O YGG investe em NFTs do segmento de games e permite que jogadores participem da economia dos mundos virtuais, gerando renda pelo gameplay.

O anúncio de uma grande exchange centralizada impulsionou o avanço recente do YGG, que fará a listagem do token em 15 de outubro, reacendendo o interesse de mercado e a atividade no setor de games em blockchain. O suporte da CEX tende a ampliar a liquidez e atrair investidores e gamers do mainstream, fomentando o crescimento do ecossistema P2E.

BLESS – Bless (+503,87% | Valor de Mercado: US$ 354M)

Segundo o Gate, BLESS é negociado a US$ 0,19, alta de 503,87% nas últimas 24 horas. Bless é uma rede descentralizada de edge computing que fornece CPU e GPU sob demanda para IA, machine learning e soluções avançadas de dados próximas ao usuário final.

Três fatores principais motivaram o rally do BLESS:

• Rompimento técnico: O token formou padrão de duplo fundo em US$ 0,0234, observado em 1 e 10 de outubro — configuração altamente positiva segundo análise técnica.
• CEX Alpha Competition: Evento de negociação com US$ 2 milhões em prêmios, atraindo volume e participação.

• Atualização de roadmap: Desenvolvedores anunciaram novos marcos, como nós prontos para GPU e integração de on-ramp fiat, indicando forte potencial de expansão do ecossistema.

  Esses fatores técnicos e fundamentais impulsionaram o desempenho do BLESS, tornando o projeto destaque nas tendências de IA e jogos em blockchain.

Foco da Semana

Entradas de Stablecoins de US$ 74 Bilhões Garantem Liquidez Cripto em Meio à Turbulência do Mercado

A Matrixport destacou que, durante a recente correção acentuada do mercado, as stablecoins funcionaram como amortecedores de liquidez, contribuindo para a estabilidade geral. Apesar das quedas em ativos como Bitcoin e Ethereum, stablecoins — especialmente USDT e USDC — receberam grandes aportes. Segundo relatórios, a Tether emitiu cerca de US$ 42 bilhões em USDT e a Circle cerca de US$ 32 bilhões em USDC, totalizando aproximadamente US$ 74 bilhões em oferta líquida nova. Esse fluxo de liquidez renovou o dinamismo do ecossistema cripto e aumentou a capacidade de absorção de choques durante períodos voláteis.

Os aportes refletem a preferência crescente de investidores por ativos digitais de proteção em cenários de incerteza. As stablecoins se consolidaram como classe fundamental de ativos, com capitalização acima de US$ 300 bilhões. A Secretária do Tesouro dos EUA, Bessent, estimou que o mercado pode alcançar US$ 1 trilhão, ressaltando sua relevância na estabilidade de portfólios, acesso a capital e fluxo de liquidez. Esse movimento evidencia o amadurecimento acelerado e a institucionalização do setor de ativos digitais.

TVL do JustLend DAO Ultrapassa US$ 7,82 Bilhões

O protocolo de empréstimos JustLend DAO, baseado na TRON, anunciou que seu TVL superou US$ 7,82 bilhões, com mais de 477 000 usuários e distribuição acumulada de subsídios acima de US$ 129 milhões.

Como principal plataforma de empréstimos descentralizados da TRON, o JustLend DAO se tornou peça central do DeFi no ecossistema, estimulando o crescimento dos empréstimos em stablecoin e da mineração de liquidez. A alta contínua do TVL reflete confiança dos usuários e segurança dos ativos, marcando expansão sólida do DeFi na TRON. Para frente, o JustLend DAO planeja otimizar governança on-chain e mecanismos de risco, ampliando eficiência de empréstimos e performance de rendimento para usuários globais — reforçando o papel da TRON como destaque mundial em finanças descentralizadas.

OwlTing, Empresa de Infraestrutura de Stablecoin, Estreia na Nasdaq

A OwlTing, empresa de infraestrutura de stablecoin sediada em Taiwan, será listada no Nasdaq Global Market nesta quinta-feira, tornando-se uma das primeiras asiáticas de blockchain a estrear diretamente em uma grande bolsa dos EUA. As ações ordinárias Classe A (ticker: OWLS) começam a ser negociadas em 16 de outubro.

O principal produto da OwlTing, OwlPay, é uma plataforma de pagamentos que suporta transações em stablecoin e moeda fiduciária, pensada para facilitar pagamentos internacionais para empresas globais. Em 2024, registrou receita de US$ 7,6 milhões (alta de ~18% no ano) e processou US$ 218 milhões em pagamentos (alta de ~62%). Apesar do prejuízo líquido causado pelos custos de listagem, a OwlTing espera melhora da lucratividade com o crescimento do negócio e maior eficiência operacional.

Com a listagem na Nasdaq e adesão a padrões de governança rigorosos, a OwlTing busca consolidar sua reputação global e atrair capital institucional de longo prazo. Esse movimento abre precedentes para empresas asiáticas de Web3 e blockchain no mercado norte-americano. A estreia pública também coloca projetos de infraestrutura de stablecoin em evidência, acelerando o interesse institucional por pagamentos blockchain e inovação em stablecoins.

Principais Destaques de Dados do Mercado

Atividade On-Chain da Polymarket Cresce 192%, carteiras diárias ativas chegam a 56 000

A Polymarket, mercado de previsões descentralizado, teve aumento expressivo de atividade on-chain nas últimas semanas. O número de carteiras diárias ativas chegou a 56 000, alta de 192% em 30 dias, enquanto o volume total negociado chegou a US$ 15,4 bilhões. Um dos projetos cripto mais bem financiados dos últimos anos, a Polymarket registra crescimento acelerado de engajamento e atenção do mercado. A comunidade espera que uma campanha de *airdrop* seja um dos grandes eventos do setor cripto.

O crescimento da Polymarket reflete a popularização dos mercados de previsão on-chain, que unem notícias, previsões políticas e negociação especulativa para engajar usuários e gerar repercussão midiática. Com o avanço do conceito de “financeirização das narrativas sociais”, a Polymarket se consolida como plataforma líder de negociação on-chain de eventos reais (RWA de sentimento). Um futuro *airdrop* pode ampliar a base de usuários e consolidar o segmento como novo foco de negociação de capital e narrativas no ecossistema cripto.

A RLUSD, stablecoin da Aave, atinge recorde de 448 milhões de tokens

A oferta total da RLUSD, stablecoin nativa da Aave que gera rendimento, subiu para o recorde de 448 milhões de tokens. O crescimento evidencia alta demanda por stablecoins de rendimento no ecossistema Aave e indica que a liquidez está voltando para os principais protocolos DeFi.

O recorde de oferta da RLUSD mostra que a liquidez DeFi está se concentrando em plataformas estabelecidas como a Aave. Com a construção de um ecossistema autossustentável de rendimento via stablecoins, a RLUSD deve impulsionar receita do protocolo e crescimento da liquidez. O movimento também sinaliza que o capital está migrando de ativos especulativos para stablecoins com utilidade concreta e mecanismos de rendimento sustentável.

US$ 441 Milhões em Liquidações de Cripto em 24 Horas: US$ 290M em *longs*, US$ 151M em *shorts*

Segundo a Coinglass, US$ 441 milhões em posições cripto foram liquidados em 24 horas, em meio à forte volatilidade, gerando liquidações em massa tanto em *long* quanto em *short*. Desse total, US$ 290 milhões vieram de posições *long* e US$ 151 milhões de *short*, mostrando que os compradores foram mais penalizados na correção recente. Bitcoin e Ethereum responderam pela maior parte das liquidações, com cerca de US$ 60 milhões em *longs* de BTC e US$ 78 milhões em *longs* de ETH.

A volatilidade acentuada revela fragilidade de mercado, com alavancagem cada vez mais exposta à liquidação. Enquanto as principais criptomoedas seguem próximas de suportes relevantes, a alavancagem *long* permanece pressionada. No curto prazo, o cenário tende a ser de alta volatilidade e menor alavancagem, mas, havendo estabilização da liquidez e recuperação do volume, este ciclo de liquidações pode redefinir o posicionamento e preparar terreno para uma retomada mais saudável.

Resumo Semanal de Financiamentos

De acordo com a RootData, entre 10 e 16 de outubro de 2025, 12 projetos cripto e correlatos anunciaram rodadas de financiamento ou aquisições concluídas, abrangendo setores como pagamentos, stablecoins, IA e infraestrutura. Veja os três principais projetos em valor de investimento nesta semana:

Better Payment Network

Em 16 de outubro, a Better Payment Network captou US$ 50 milhões para acelerar o desenvolvimento de infraestrutura para pagamentos multi-stablecoin.

A Better Payment Network é rede programável de pagamentos que viabiliza emissão, swap e liquidação de stablecoins respaldadas por fiat em camada unificada, conectando finanças centralizadas e descentralizadas. O modelo dual CeDeFi permite emissão, swap e queima de stablecoin em tempo real, visando encurtar prazos e reduzir custos de liquidação internacional.

Inference

Em 15 de outubro, a Inference concluiu rodada seed de US$ 11,8 milhões, liderada por Multicoin Capital e a16z CSX.

A Inference é uma rede descentralizada de inferência GPU, construída na Solana, para computação de alta performance em modelos de linguagem (LLMs). Sua plataforma central, Inference.net, conecta data centers globais e oferece serviços de API tokenizada, rápidos e escaláveis, para modelos como DeepSeek V3 e Llama 3.3, criando infraestrutura eficiente para inferência de IA on-chain.

Crown

Em 14 de outubro, a Crown captou US$ 8,1 milhões em rodada seed, liderada pela Framework Ventures.

A Crown, emissora de stablecoin, proporciona acesso institucional ao mercado brasileiro de renda fixa com alto rendimento, por meio da emissão do BRLV, stablecoin lastreado em títulos públicos nacionais. O token foi desenvolvido para facilitar o ingresso de investidores estrangeiros, superando barreiras burocráticas, tributárias e cambiais.

Próxima Semana: Eventos para Acompanhar

Desbloqueios de Tokens

Segundo a Tokenomist, entre 17 e 23 de outubro de 2025, o mercado terá desbloqueios relevantes de tokens. Os três principais são:

• ZRO: US$ 47,3 milhões em tokens desbloqueados, com desbloqueio de tokens que representam 23,1% da oferta circulante.
• FTN: US$ 40,4 milhões em tokens desbloqueados, equivalente a 4,6% da oferta circulante.
• ARB: US$ 30,35 milhões em tokens desbloqueados, 1,7% da oferta circulante.

Referências:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• Yahoo Finance, https://finance.yahoo.com/news/stablecoin-startups-raise-record-amounts-073231510.html
• X, https://x.com/DeFi_JUST/status/1978353898953007110
• Crypto.news, https://crypto.news/matrixport-stablecoins-hold-up-crypto-liquidity-amidst-market-crash/
• DeFiLlama, https://defillama.com/stablecoins
• TradingView, https://www.tradingview.com/news/coindar:b5d9dad4a094b:0-yield-guild-games-to-be-listed-on-upbit/
• X, https://x.com/dego_finance
• Dune, https://dune.com/filarm/polymarket-activity
• X, https://x.com/SentoraHQ/status/1978380845590126903
• Coinglass, https://www.coinglass.com/zh/LiquidationData
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

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