Onde comprar ouro? Guia definitivo de 2025

Em um ambiente económico repleto de incertezas, o ouro, enquanto ativo tradicional de refúgio, está a recuperar a preferência dos investidores globais. Em 31 de outubro de 2025, o preço do ouro à vista subiu significativamente 2,44%, regressando acima dos 4000 dólares, fechando a 4024,76 dólares por onça.

Este aumento desencadeou uma nova vaga de entusiasmo pelos investimentos em ouro. Quer seja um investidor tradicional ou um entusiasta de criptomoedas, este guia irá analisar de forma abrangente as várias formas de adquirir ouro em 2025, ajudando-o a tomar decisões informadas neste mercado financeiro diversificado.

Últimas novidades do mercado do ouro

Até ao final de outubro de 2025, o mercado do ouro demonstrou uma forte recuperação. Em 31 de outubro, o preço do ouro à vista subiu 2,44%, recuperando a barreira dos 4000 dólares, fechando a 4024,76 dólares.

Este aumento contrasta com a queda das ações nos Estados Unidos e a ajustamento do mercado de criptomoedas, evidenciando as características de refúgio do ouro.

Não só o mercado tradicional do ouro apresentou um desempenho ativo, como o mercado de ouro tokenizado também oferece opções diversificadas. O PAX Gold (PAXG), enquanto token de ouro na Ethereum, representa cada token uma onça Troy de barras de ouro de entrega qualificada de Londres.

De acordo com os dados da Gate, até 22 de outubro, o preço do ouro registou uma ligeira retração, situando-se em 9.617,79 Gate Tokens (GT) por grama. Plataformas diferentes e produtos de ouro em várias formas oferecem aos investidores uma vasta gama de opções.

Porque escolher ouro?

Refúgio e reserva de valor

Historicamente, o ouro tem sido considerado uma reserva de riqueza e um meio de troca. No sistema financeiro moderno, é visto como um ativo de refúgio, atraindo investidores em períodos de incerteza económica.

O ouro também é frequentemente considerado uma proteção contra a inflação e a desvalorização da moeda, pois não depende de qualquer governo ou emissor específico.

Diversificação de carteira

Incluir ouro na carteira de investimentos pode ajudar a diversificar eficazmente o risco. O ouro costuma apresentar uma correlação negativa com o dólar e os títulos do Tesouro dos EUA, subindo quando estes ativos enfraquecem.

Ao mesmo tempo, o ouro frequentemente move-se em sentido contrário aos ativos de risco, valorizando-se quando o mercado de ações cai, e vice-versa.

Onde comprar ouro?

Canais tradicionais de compra de ouro

Ouro físico

A compra de ouro físico é a forma mais direta, incluindo barras, moedas e joias de ouro. Pode adquirir-se através de bancos, comerciantes especializados ou joalharias. Investir em ouro físico requer considerar questões de armazenamento seguro, podendo optar por cofres bancários ou serviços de custódia especializados.

ETF de ouro

Os fundos negociados em bolsa de ouro (ETF) acompanham o preço do ouro, sem necessidade de possuir fisicamente o metal. Estes produtos oferecem liquidez, conveniência e diversificação de carteira. Em comparação com métodos tradicionais bancários, a negociação de ETF de ouro é mais rápida, com cobertura global, independentemente da localização.

Canais de criptomoedas para comprar ouro

Tokenização de ouro

Com o avanço da tecnologia blockchain, a tokenização de ouro tem-se tornado uma opção cada vez mais popular. Estes produtos tokenizam a propriedade de ouro físico, combinando a fiabilidade do ouro com a transparência da blockchain.

Principais produtos de tokenização de ouro incluem:

• PAX Gold (PAXG): cada token PAXG representa uma onça Troy de barras de ouro de entrega qualificada de Londres. O PAXG permite aos clientes possuir uma fração de propriedade de ouro físico. Em 28 de outubro, o preço do PAXG era de 3.964,11 dólares.
• Tether Gold (XAUT): produto semelhante de tokenização de ouro, onde cada token também representa uma onça de ouro físico.
• Gold (GOLD): outro token relacionado com ouro emitido na Ethereum.

Através de plataformas de negociação de criptomoedas

Muitas plataformas de negociação de criptomoedas já suportam a negociação de tokens relacionados com ouro. Pode encontrar estes tokens na Gate, Binance, Coinbase e outras plataformas principais.

Passos para comprar:

1. Criar uma conta numa plataforma suportada
2. Depositar moeda fiduciária ou outras criptomoedas
3. Procurar por tokens de ouro (como PAXG, GOLD)
4. Efetuar a compra

Como comprar ouro com Bitcoin

Utilizar Bitcoin para comprar ouro físico

Em 2025, usar Bitcoin para adquirir ouro tornou-se uma nova fronteira financeira. O processo envolve alguns passos essenciais:

1. Investigar comerciantes de ouro que aceitam Bitcoin: verificar a sua fiabilidade através de avaliações de clientes e medidas de segurança.
2. Comparar produtos de ouro: com base no peso, pureza e taxas do comerciante, comparar diferentes produtos (barras, moedas, etc.).
3. Configurar uma carteira de Bitcoin segura: se ainda não tiver, configure uma carteira de Bitcoin segura.
4. Efetuar a compra e enviar BTC: envie BTC para o endereço da carteira do vendedor, verificando sempre o endereço e os detalhes da transação, guardando o ID da transação como comprovativo de pagamento.
5. Escolher o método de entrega: optar por entrega física ou armazenamento seguro do seu ouro. Os cofres de armazenamento oferecem um ambiente protegido para ativos de valor.

Através de exchanges descentralizadas (DEX) para comprar tokens de ouro

Se desejar comprar tokens de ouro numa exchange descentralizada, pode seguir estes passos:

1. Criar uma carteira: escolha entre várias carteiras de criptomoedas, incluindo carteiras digitais e de hardware.
2. Configurar a carteira: usando o protocolo de blockchain compatível com os tokens de ouro, configure a sua carteira.
3. Escolher uma exchange descentralizada (DEX): selecione uma DEX que suporte a negociação de tokens de ouro, como Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, etc.
4. Conectar a carteira: conecte a sua carteira de criptomoedas à DEX escolhida.
5. Selecionar o par de negociação: encontre o par de negociação de ouro na DEX (como GOLD/ETH, GOLD/USDT, etc.).
6. Confirmar a ordem: decida o tipo de transação (ordem de mercado ou limite), confirme e execute.
7. Verificar a transação: usando o seu endereço de carteira, verifique no explorador de blocos se a transação foi concluída.

Riscos e considerações ao investir em ouro

Flutuação de preços

Apesar de o ouro ser considerado um ativo relativamente estável, ele ainda pode experimentar flutuações de preço. Antes de investir, deve estar ciente de que o preço do ouro é influenciado por diversos fatores, incluindo a força do dólar, alterações nas taxas de juros, eventos geopolíticos, entre outros.

Risco de contraparte

Quer opte por comerciantes de ouro ou emissores de tokens, é fundamental verificar a reputação e legalidade do parceiro. Para o ouro tokenizado, assegure-se de que o ouro físico existe realmente e está sob custódia de uma entidade confiável.

Implicações fiscais

Utilizar Bitcoin para comprar ouro pode desencadear eventos fiscais. As regulamentações variam consoante a jurisdição:

• Nos Estados Unidos, a Autoridade Fiscal considera isto um evento sujeito a impostos, podendo gerar impostos sobre ganhos de capital
• No Reino Unido, as criptomoedas são classificadas como ganhos de capital e rendimentos
• Em Singapura, não há imposto sobre ganhos de capital para investidores não profissionais em criptomoedas

Como armazenar ouro de forma segura

Armazenamento de ouro físico

Se investir em ouro físico, a segurança do armazenamento é fundamental. As opções incluem cofres bancários, serviços de custódia especializados ou cofres domésticos. Cada método tem vantagens e desvantagens, devendo escolher de acordo com a sua situação específica.

Armazenamento digital de ouro

Para o ouro tokenizado, a escolha de uma carteira de criptomoedas adequada é crucial:

• Carteira móvel: armazene a sua chave privada numa aplicação móvel
• Carteira de hardware: dispositivo físico para armazenamento offline, oferecendo o mais alto nível de segurança
• Carteira de desktop: permite guardar a sua chave privada num computador com disco rígido

Conclusão

O ouro, enquanto meio de reserva de valor, tem resistido ao teste do tempo ao longo de milhares de anos, mantendo-se uma posição única no sistema financeiro atual. Em 2025, com o ouro a regressar aos 4000 dólares e a introdução de novas formas de investimento através da blockchain, os investidores dispõem de opções mais diversificadas.

Quer escolha ouro físico tradicional, ETFs de ouro ou produtos de tokenização de ouro, o mais importante é tomar decisões sábias, alinhadas com os seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e conhecimentos.

Num contexto de crescente incerteza nos mercados financeiros, uma alocação adequada de ativos em ouro pode ser um elemento de estabilidade na sua carteira de investimentos.