Os investidores em criptomoedas da Índia dizem que as leis fiscais são injustas

A cena cripto da Índia é uma bela confusão. Por um lado, é o lar de uma das maiores comunidades de utilizadores de cripto do mundo, um público jovem e experiente em tecnologia, ansioso por explorar as infinitas possibilidades das finanças descentralizadas.

Resumo

• A adoção de criptomoedas encontra uma pesada tributação. A Índia tem uma das maiores bases de usuários de criptomoedas do mundo, mas impõe um imposto severo de 30% sobre os ganhos e 1% de TDS sobre as transações — regras que muitos veem como uma punição à inovação.
• A falta de clareza gera frustração. Sem um quadro claro ou compensações de perdas, os pequenos negociantes enfrentam confusão e encargos de conformidade, enquanto as exchanges perdem usuários para plataformas offshore.
• Uma abordagem equilibrada é necessária. Permitir compensações de perdas, relatórios mais claros e um tratamento mais justo poderia transformar a criptomoeda de uma atividade suspeita em um pilar do futuro digital da Índia.

No entanto, por outro lado, o mesmo país impõe algumas das regras fiscais mais rigorosas sobre criptomoedas em qualquer lugar do mundo. Para muitos, parece que a inovação está a ser tratada com suspeita em vez de apoio. Essa frustração reflete-se nos números. Numa recente pesquisa com 9.000 participantes indianos, aproximadamente 84% disseram acreditar que as políticas fiscais sobre criptomoedas na Índia são injustas.

Um quadro punitivo?

Eles também não são discretos sobre isso online. Basta navegar no Reddit, e você verá pessoas chamando as regras de “excessivas” e argumentando que “não há outras regras ou regulamentos sobre isso, apenas impostos.”

Então, quem está certo? O governo deve relaxar, ou é correto manter um controle rígido sobre o mercado volátil? A justificativa do governo tem sido conter a especulação e proteger os investidores. No entanto, a ausência de uma estrutura regulatória coerente para criptomoedas apenas aumenta a confusão. Comparado às regras fiscais de criptomoedas em outras jurisdições, faz você se perguntar se a Índia foi longe demais ao apertar as rédeas da indústria emergente e potencialmente sufocar a inovação.

Desde 2022, a Índia impôs um imposto fixo de 30% sobre todos os ganhos em criptomoedas, sem permitir a compensação de perdas, mesmo em relação a ganhos de capital de outras criptomoedas. Além disso, há um imposto de 1% retido na fonte (TDS) em cada transação, e muitos argumentam que isso levou a um sistema que penaliza efetivamente a participação em criptomoedas.

Quando você compara essas regras com outras jurisdições, é óbvio por que alguns estão indignados

Os Estados Unidos e o Reino Unido, por exemplo, tributam criptomoedas sob regimes de ganhos de capital que fornecem padrões de reporte mais claros e permitem compensações de perdas. No Reino Unido, os primeiros £3,000 de ganhos estão isentos, e os lucros acima disso são tributados progressivamente, a 18% para contribuintes de taxa básica e 24% para contribuintes de taxa superior, que estão ambos muito abaixo da taxa fixa de 30% da Índia.

Mesmo em países que apertaram as regulamentações, como o Japão ou a Coreia do Sul, há um reconhecimento de que a alta tributação sufoca a indústria.

Clareza…ou a falta dela

Tem sido uma grande desilusão para os muitos pequenos investidores na Índia que entraram no mercado com investimentos modestos e esperanças de construir um futuro financeiro melhor através das criptomoedas.

Muitas das antigas bolsas de criptomoedas domésticas, que eram vibrantes, também viram os volumes despencar nos últimos anos, à medida que os usuários migram para plataformas offshore ou simplesmente saem do mercado por completo. Críticos locais argumentaram que as criptomoedas estão a ser tributadas não como um ativo de investimento, mas como uma forma de jogo.

No entanto, ao contrário do jogo, a indústria das criptomoedas atraiu bilhões em capital de risco, impulsionou a inovação de software e criou mais empregos no país. O Departamento de Imposto sobre Rendimento trata as criptomoedas como um ativo de capital quando se trata de tributação, mas ainda não há clareza sobre como os ativos devem ser avaliados, ou se os tokens descentralizados são distintos das moedas listadas em bolsas. A renda derivada de staking, recompensas ou mineração é tipicamente tributada à taxa de imposto de renda aplicável de um indivíduo.

Há espaço para uma estrutura mais equilibrada?

Para os investidores comuns, as regras são opacas, os encargos de conformidade são elevados e as penalizações são severas, incluindo a evasão do TDS. As penalizações variam desde multas elevadas até prisão, dependendo da gravidade. Não é de surpreender que o sentimento em relação ao cripto tenha azedado dentro da nação.

A abordagem severa da Índia em relação à tributação de criptomoedas arrisca alienar os jovens empreendedores e desenvolvedores digitais. Em vez de fomentar a inovação, a política parece estar desenhada para dissuadi-la. Nada disso quer dizer que as criptomoedas deveriam ser isentas de impostos ou não regulamentadas. A Índia tem um interesse legítimo em conter fluxos ilícitos e especulação. Mas a justiça na tributação exige proporcionalidade e mais clareza.

Uma estrutura mais equilibrada poderia incluir a permissão de compensações de perdas dentro da classe de ativos digitais, diferenciando as participações de longo prazo das operações especulativas, e fornecendo orientações mais claras sobre relatórios e avaliação. Essas mudanças não apenas tornariam a conformidade mais fácil, mas também sinalizariam que a Índia vê as criptomoedas não como uma ameaça, mas como um componente do seu futuro digital.

O caminho a seguir

O sentimento global em relação às criptomoedas tornou-se significativamente mais positivo no último ano, com o Presidente dos EUA, Donald Trump, a ajudar a impulsionar legislação favorável às criptomoedas no Senado e bilhões a fluir para ETFs relacionados com criptomoedas.

Dada a imensa talentosa desenvolvedora da Índia e o apetite pela inovação, ela poderia facilmente ser uma líder global neste espaço. Mas, para chegar lá, o governo deve abandonar a suspeita que trata cada negociação de criptomoeda como um jogo de azar.

A questão não é se deve haver tributação, mas como tributar de forma justa, sem sufocar uma indústria emergente antes que ela amadureça. Por enquanto, os investidores de criptomoedas da Índia têm motivos para se sentirem lesados, e a menos que o fisco repense sua abordagem, o país corre o risco de tributar não apenas os lucros, mas também o potencial.

Com dados recentes indicando que cerca de 7% da população da Índia, aproximadamente 94 milhões de pessoas, utilizam criptomoeda, está claro que este é um desafio que permanecerá a menos que sejam feitas mudanças significativas.

Robin Singh

Robin Singh é o fundador e CEO da Koinly, uma plataforma de impostos sobre criptomoedas projetada para ajudar investidores de criptomoedas a gerar seus relatórios de impostos sobre renda e ganhos de capital. Com uma formação em finanças e contabilidade, trabalhou como engenheiro principal em uma empresa da Fortune 100 no Reino Unido antes de lançar a Koinly.