Председатель Федеральной резервной системы Пауэлл передал несколько ключевых сообщений на пресс-конференции в октябре, предоставив рынку важные указания.

Во-первых, что касается политики процентных ставок, снижение ставки в декабре не является определённым событием. Внутри FOMC существует значительное разногласие, некоторые члены уже предложили приостановить. Это заявление показывает, что Федеральная резервная система осторожно оценивает текущую экономическую ситуацию.

Во-вторых, касательно управления балансом активов и пассивов, Пауэлл заявил, что еще не принял решение о его составе. Он подчеркнул, что это постепенный долгосрочный процесс, и в будущем он будет склоняться к удержанию более краткосрочных активов.

На рынке труда Пауэлл отметил, что ограничительная политика начинает действовать, и признаки охлаждения рынка труда становятся очевидными. Однако недавние данные о вакансиях остаются стабильными, а значительное сокращение предложения рабочей силы также оказывает влияние на рынок труда. Федеральная резервная система будет внимательно следить за решениями компаний о сокращении штата.

Что касается инфляции, данные CPI за сентябрь оказались лучше ожиданий. Инфляция в сфере услуг, исключая жилищный фактор, демонстрирует одностороннюю восходящую тенденцию. Пауэлл ожидает, что в будущем США могут столкнуться с дополнительным инфляционным давлением, вызванным новыми пошлинами.

Стоит отметить, что Пауэлл упомянул, что потенциальный правительственный шатдаун может повлиять на решения на заседании FOMC в декабре. Он подчеркнул, что данные частного сектора не могут полностью заменить данные государственных статистических ведомств.

Рынок отреагировал на эту речь явно: доходность 10-летних и 2-летних государственных облигаций США значительно возросла, увеличившись более чем на 8 и 10 базисных пунктов соответственно.

С учетом вышеизложенной информации, инвесторы могут обратить внимание на возможности продажи в диапазоне 111500-112000, при прорыве следует рассмотреть возможность ограничения убытков. В то же время, диапазон 109000-108000 может стать потенциальным уровнем поддержки. Однако инвесторы должны действовать осторожно и внимательно следить за последующими экономическими данными и сигналами политики.