Küresel Pazarlar: Mevcut Nabız & İzlenmesi Gerekenler

Tarih: 1 Kasım 2025

1. Hisse Senedi Pazarları
Küresel hisse senetleri şu anda olumlu bir arka plandan faydalanıyor: Federal Reserve'in faiz indirimleri olasılığına ilişkin iyimserlik (Fed), ticaret gerilimlerinin azalmasına dair iyimserlik (özellikle ABD ve Çin arasında) ve enerji ile metaller gibi belirli sektörlerde güçlü bir ivme. Örneğin, Hindistan hisse senedi piyasaları ana endekslerin yükselmesiyle kazançlar gördü.
Bunu söylemekle birlikte, riskler devam ediyor: teknoloji alanındaki yüksek değerlemeler, olası politika hataları ve ticaret/jeopolitik gerilim noktaları tersine dönemleri tetikleyebilir. Tarihsel olarak, piyasalar günlerce/haftalarca eğilim gösterebilir ancak genellikle aşırı yükselişlerden önce geri döner.

2. Emtialar

Kıymetli metaller (Altın & Gümüş): Talep, jeopolitik belirsizlik ve merkez bankası alımları arasında güvenli liman talebinin artmasıyla güçlü kalmaya devam ediyor. Altın, bazı raporlara göre son zamanlarda ons başına 4,000 ABD dolarının üzerine çıktı.

Enerji / Petrol: Tam tersine, enerji için görünüm daha zayıf: Dünya Bankası Grubu, petrol arz fazlalıkları ve yavaşlayan talep büyümesi nedeniyle emtia fiyatlarının 2025 ve 2026'da %7'den fazla düşmesini öngörüyor, özellikle artan elektrikli araç benimsemesi ile (.

Metaller / Temel emtialar: Bakır gibi metaller, altyapı/AI taleplerinden desteklenmektedir, ancak küresel büyüme yavaşlamasına da duyarlıdır.

3. Makro & Politika Temaları

Fed'in gelecekteki faiz indirimleri beklentisi ) ve diğer merkez bankaları ( risk varlıklarına destek vermeye devam ediyor.

Ticaret gerginlikleri: Rahatlama umutları olsa da, özellikle teknoloji ihracat denetimleri, nadir toprak tedarik endişeleri ve tarifeler gibi önemli riskler devam ediyor.

Büyüme endişeleri: Enflasyon baskıları hafiflerken, büyüme beklentileri dünya genelinde hala dengesiz kalıyor - bu da piyasa katılımcılarını riskten kaçınma moduna geçme konusunda temkinli tutuyor.

Para / FX / Güvenli limanlar: Daha zayıf bir ABD doları, altın ve diğer güvenli liman varlıklarını artırma eğilimindedir. Aynı zamanda, FX hareketleri ve getiri değişimleri küresel akışları etkiliyor.

4. Kısa Vadede Neyi İzlemeli

Önemli yaklaşan ekonomik veriler )enflasyon, istihdam, PMI( ABD, Çin ve Avrupa'da.

Merkez bankası iletişimleri: herhangi bir şahin sürpriz risk varlıklarını raydan çıkarabilir; güvercin bir ton muhtemelen bunları destekleyecektir.

Kurumsal kazançlar ) özellikle teknoloji, enerji, malzemeler( güç veya yorgunluk belirtileri için.

Jeopolitik gelişmeler: örneğin, ticaret diplomasisi, tedarik zinciri kesintileri, girdi maliyet şokları.

Emtia arz/talep değişimleri: önemli değişiklikler )örneğin, OPEC+ üretimi, metal arz darboğazları( fiyatları hızla yönlendirebilir.

Değerleme gerilimi: Birçok piyasa yüksek seviyelere yakın işlem görürken, hata payı dar.

5. Stratejik Çıkarımlar

Boğa maruziyeti için, AI/altyapı )teknoloji, malzemeler( ve güvenli limanlar )altın( ile ilgili sektörleri düşünün.

Risk azaltma için çeşitlendirmeyi sürdürün, değerlemelere dikkat edin ve duygu değişimi işaretlerini izleyin.

Emtia piyasasında, bölünmüş bir strateji mantıklı olabilir: güvenli limanlar olan )altın( ve seçici metallerde aşırı yüklenmek, ancak enerji/emtia konusunda arz/talep dinamikleri göz önüne alındığında dikkatli yaklaşmak gerekir.