діамантова рука фінальний розділ: Чотири альти, в які я вірю для інвестиційних можливостей

Автор: Лао Бай

Два роки не писав серію “Діамантові руки”, сьогодні вийде третя версія, і, ймовірно, це буде остання версія серії “Діамантові руки”. Тому що в криптовалютному світі цього циклу, крім нагороди BTC “діамантовим рукам”, інші в основному безжально знищені. Попередні частини серії “Діамантові руки” також були орієнтовані на пошук Альфи, ця ж частина більше орієнтована на Бету, адже раніше деяка Альфа була жорстко вирізана, і спогади про це справді неприємні.

Найбільший бета, звичайно, це один супер і три сильні BTC + ETH, SOL, BNB. Щодо альткоїнів, я особисто наразі вважаю чотири з них перспективними і планую продовжувати дослідження.

1. AAVE - AAVE є одним із небагатьох активів, які можна довго тримати і спокійно спати, окрім трьох сильних лідерів. TVL вже перевищив попередній максимум і досяг понад 30 мільярдів, а що ще важливіше, за всі ці роки не було жодних серйозних інцидентів безпеки. Ви бачите, що традиційні фінансові установи, такі як JP Morgan, також експериментують з блокчейном, і вони перш за все обирають AAVE для тестування.

Цей пакет RWA+ стабільної монети, поєднання блокчейну та традиційних фінансів, підвищує ефективність швидко, якісно та економно, і, безумовно, є першим великим напрямком розвитку блокчейну в майбутньому. З можливостей, щоб приєднатися до цього, крім публічних блокчейнів, визначеність Uniswap/Curve не така велика, тоді як AAVE є безумовно провідним об’єктом, який точно буде в цій справі. В майбутні місяці запуск V4 також дуже очікується, тому варто заглибитися в це.

2. Pendle - TVL вже 60 мільярдів, наближається до попереднього максимуму, стабільний як ніколи, незабаром очікується третя хвиля.

Pendle перша хвиля спирається на Sushiswap та деякі DeFi протоколи, розділяючи доходи від ліквідного видобутку, але не має особливого шуму та популярності, адже ці доходи насправді дуже віртуальні.

Друга хвиля - це попередня хвиля, заснована на Lido та Eigenlayer, LST/LRT, що піднялася на нові висоти. Адже прибуток дійсно зростає.

Наступна третя хвиля - це хвиля RWA та стейблкоїнів. У традиційних фінансах розподіл доходів та ризиків є надзвичайно важливою нішею, ринок величезний (понад 10 трильйонів). З все більшою кількістю активів RWA та стейблкоїнів в блокчейні, ця ніша, безумовно, буде зростати, і, на відміну від AAVE, який все ж стикається з такими конкурентами, як Compound, Morpho, Pendle в цій ніші в основному є беззаперечним лідером, так що навіть з біноклем не видно суперників.

Єдине, що не радує, це те, що ціна монети занадто стабільна, коливання незначні, спочатку подивимось кілька місяців.

3. Hyperliquid - найсильніший учасник проекту випуску монет цього циклу, без сумніву

Досвід користувачів на інших ланцюгах Perp з величезною глибиною торгівлі призвів до величезного обсягу торгівлі та лідерства за ринковою капіталізацією.

І Hyperliquid не є Perp, він є Ліквідним Шаром на блокчейні, нещодавнє підключення Phantom є найкращим підтвердженням цього, в майбутньому буде більше фронтендів, які підключаться до цього ліквідного бекенду Hyperliquid.

Окрім щоденних великих закупок, також розробляється екосистема HyperEVM, а HIP-3, RWA Perp та інші різні етапи готуються до запуску.

Але Hyper - це єдиний з моїх «діамантових рук», в якого я ще не відкрив позицію, причиною є те, що я продав всі аеродропи 4-10, дивлячись на теперішню ринкову капіталізацію майже 500 мільярдів, відчуваю певну образу + не можу прийняти рішення, сподіваюся в майбутньому знайти хороші точки для входу, алмаз обов’язково потрібно «досліджувати», якщо що, буду чекати наступного ведмедя, щоб знову «досліджувати»…

4. Bittensor - Я раніше завжди був проти Bittensor, поки не зрозумів, що хочу стати його прихильником, планую зануритися в нього на 6-12 місяців.

Чорний колір — це, звичайно, його PMF. З 23 років я почав сумніватися, і досі сумніваюся, завжди вважаючи, що Bittensor дуже схожий на Filecoin.

Filecoin заповнює сміттєвими даними без реального комерційного попиту, Bittensor створює попит без реального комерційного попиту, а потім шахтарі отримують абсолютно непотрібний результат висновків. Минулого року також було багато шахтарів, які змовлялися з Validator, отримуючи викиди Rumor та інші драми…

Тому як не глянь, все одно здається, що це щось схоже на Filecoin.

То чому ти раптом усе зрозумів останнім часом?

По-перше, Crypto в цьому циклі спростував безліч напрямків, підтвердивши два напрямки.

Підтверджена сфера - це фінансова (DeFi, RWA, стейблкоїни вважаються), а інша - азартні ігри (меми, PolyMarket та різні форми казино на блокчейні вважаються).

Неможливо не відзначити, що Crypto+AI є одним з найзначніших, і в цьому сегменті, навіть якщо в короткостроковій перспективі не вдасться це підтвердити, повністю спростувати це буде дуже важко.

А всі ці проекти AI+Crypto, найважче спростити, це Bittensor.

Причини є такі:

Вона займає перше місце за ринковою капіталізацією, в цьому сегменті Mindshare також займає перше місце, коли ви думаєте про Crypto+AI, ви, безумовно, згадуєте про неї.

На даний момент дуже мало людей можуть чітко пояснити, чим насправді займається Bittensor. Не вірите? Спробуйте самі уявити, як ви розповідаєте другу про Bittensor протягом 10 хвилин. Чи зможете ви це зробити?

Зараз підмереж вже розгорнуто майже 100, наступного року двісті-триста буде не проблема, і деякі підмережі дійсно мають PMF+ і доходи - (хоча більшість клієнтів також є проектами Web3, хоча ці доходи в порівнянні з ринковою капіталізацією Bittensor можна вважати незначними)……

В наступному році, в січні та лютому, Bittensor має відбутися хард-форк. Ця річ має такий же ліміт, як і BTC - 21 мільйон, з приблизно чотирирічними періодами зменшення. Зменшення в наступному році, безсумнівно, стане великою подією.

У механізмі викидів і Mindshare це можна розглядати як BTC у секторі AIxCrypto. А дизайн підмережі, консенсус і механізм доказу більше схожі на ETH - не дивно, якщо якась зіркова підмережа вийде з чимось, що справді має PMF, так само як Uniswap і AAVE на ETH. Адже її підмережа охоплює все: від децентралізованого навчання до даних, обчислювальної потужності, висновків, текстів, зображень, відео, досліджень ліків і так далі, у всіх можливих сферах AI+Crypto фактично є одна або кілька підмереж, які займаються цими справами. Тож порівняно з іншими проектами, Bittensor більше нагадує базову платформу типу ETH, особливо цього року, коли підмережі можуть самостійно випускати токени.

Але найбільшою проблемою Bittensor є те, що його ринкова капіталізація дуже висока, щоденні викиди перевищують мільйон U, на даному етапі це все ще досить важко поглинати. Якщо вважаєте, що це дорого, можете звернути увагу на це в першій половині наступного року, наразі можна не поглиблюватися.

Добре, серія «Діамантові руки» нарешті завершена, побачимо, чи зможе остання версія «Діамантових рук» обійти BTC через рік-два, тому зафіксуємо сьогоднішню ціну - BTC-118275, AAVE - 312.7, Pendle - 4.43, Hyper - 44, TAO- 433.