Các nhà đầu tư tiền điện tử ở Ấn Độ cho biết luật thuế là không công bằng

Cảnh quan tiền điện tử của Ấn Độ là một mớ hỗn độn đẹp đẽ. Một mặt, nó là nơi có một trong những cộng đồng người dùng tiền điện tử lớn nhất thế giới, một đám đông trẻ tuổi, am hiểu công nghệ, háo hức khám phá những khả năng vô tận của tài chính phi tập trung.

Tóm tắt

• Sự chấp nhận tiền điện tử gặp phải mức thuế nặng nề. Ấn Độ có một trong những cơ sở người dùng tiền điện tử lớn nhất thế giới nhưng áp dụng mức thuế nặng nề 30% trên lợi nhuận và 1% TDS trên các giao dịch — những quy định mà nhiều người coi là trừng phạt sự đổi mới.
• Thiếu sự rõ ràng gây ra sự thất vọng. Khi không có khung rõ ràng hoặc bù lỗ, các nhà giao dịch nhỏ phải đối mặt với sự nhầm lẫn và gánh nặng tuân thủ, trong khi các sàn giao dịch mất người dùng vào các nền tảng nước ngoài.
• Một cách tiếp cận cân bằng là điều cần thiết. Việc cho phép bù lỗ, báo cáo rõ ràng hơn và đối xử công bằng hơn có thể biến tiền điện tử từ một hoạt động khả nghi thành một trụ cột trong tương lai số của Ấn Độ.

Tuy nhiên, mặt khác, cùng một quốc gia lại thi hành một số quy định thuế nghiêm ngặt nhất đối với crypto trên toàn thế giới. Đối với nhiều người, cảm giác như sự đổi mới đang bị nghi ngờ thay vì được hỗ trợ. Sự thất vọng đó thể hiện qua các con số. Trong một khảo sát gần đây với 9.000 người tham gia Ấn Độ, khoảng 84% cho biết họ tin rằng các chính sách thuế crypto của Ấn Độ là không công bằng.

Một khuôn khổ trừng phạt?

Họ cũng không im lặng về điều đó trên mạng. Chỉ cần lướt Reddit, và bạn sẽ thấy mọi người gọi các quy tắc là “quá mức” và tranh luận rằng “không có quy tắc hoặc quy định nào khác về nó, chỉ có thuế.”

Vậy ai đúng? Chính phủ nên nới lỏng hay giữ chặt kiểm soát thị trường biến động? Lý do của chính phủ là nhằm hạn chế sự đầu cơ và bảo vệ các nhà đầu tư. Tuy nhiên, sự thiếu vắng một khung pháp lý rõ ràng cho crypto chỉ làm tăng thêm sự bối rối. So với các quy tắc thuế crypto ở những khu vực khác, điều này khiến bạn tự hỏi liệu Ấn Độ đã đi quá xa trong việc siết chặt kiểm soát ngành công nghiệp đang phát triển và có thể kìm hãm sự đổi mới.

Kể từ năm 2022, Ấn Độ đã áp dụng mức thuế 30% cố định trên tất cả các khoản lãi từ tiền điện tử, không cho phép bù trừ thua lỗ, ngay cả với các khoản lãi từ các loại tiền điện tử khác. Ngoài ra, có một khoản thuế 1% được khấu trừ tại nguồn (TDS) trên mỗi giao dịch, và nhiều người cho rằng điều này đã dẫn đến một hệ thống mà thực sự trừng phạt việc tham gia vào tiền điện tử.

Khi bạn so sánh những quy tắc này với các khu vực pháp lý khác, rõ ràng tại sao một số người lại phẫn nộ.

Chẳng hạn, Hoa Kỳ và Vương quốc Anh đánh thuế tiền điện tử theo các chế độ thuế thu nhập vốn, cung cấp các tiêu chuẩn báo cáo rõ ràng hơn và cho phép bù trừ lỗ. Tại Vương quốc Anh, 3,000 bảng đầu tiên của lợi nhuận được miễn thuế, và lợi nhuận trên mức đó bị đánh thuế theo tỷ lệ tiến bộ, 18% cho người nộp thuế ở mức cơ bản và 24% cho người nộp thuế ở mức cao hơn, cả hai đều thấp hơn tỷ lệ phẳng 30% của Ấn Độ.

Ngay cả ở những quốc gia đã thắt chặt quy định, như Nhật Bản hoặc Hàn Quốc, cũng có sự công nhận rằng thuế cao kìm hãm ngành công nghiệp.

Sự rõ ràng…hoặc sự thiếu vắng của nó

Đó là một sự thất vọng lớn đối với nhiều nhà giao dịch nhỏ ở Ấn Độ, những người đã tham gia thị trường với các khoản đầu tư khiêm tốn và hy vọng xây dựng một tương lai tài chính tốt hơn thông qua crypto.

Nhiều sàn giao dịch tiền điện tử trong nước từng sôi động đã chứng kiến khối lượng giao dịch giảm mạnh trong những năm gần đây, khi người dùng chuyển sang các nền tảng offshore hoặc đơn giản là rời bỏ thị trường. Các nhà phê bình địa phương đã lập luận rằng tiền điện tử đang bị đánh thuế không như một tài sản đầu tư, mà như một hình thức đánh bạc.

Tuy nhiên, khác với cờ bạc, ngành công nghiệp tiền điện tử đã thu hút hàng tỷ đô la từ vốn đầu tư mạo hiểm, thúc đẩy đổi mới phần mềm và tạo ra nhiều việc làm hơn trong quốc gia. Cục thuế thu nhập coi tiền điện tử là tài sản vốn khi nói đến việc đánh thuế, nhưng vẫn chưa có sự rõ ràng về cách định giá tài sản nắm giữ, hoặc liệu các token phi tập trung có khác với các đồng tiền niêm yết trên sàn giao dịch hay không. Thu nhập từ staking, phần thưởng hoặc khai thác thường được đánh thuế theo tỷ lệ thuế thu nhập áp dụng cho cá nhân.

Có chỗ cho một khung cân bằng hơn không?

Đối với các nhà đầu tư thông thường, các quy tắc thì không rõ ràng, gánh nặng tuân thủ thì cao, và các hình phạt thì nghiêm khắc, bao gồm cả việc trốn thuế TDS. Các hình phạt dao động từ tiền phạt nặng đến tù giam, tùy thuộc vào mức độ nghiêm trọng. Thật không ngạc nhiên khi tâm lý về tiền điện tử đã xấu đi trong quốc gia này.

Cách tiếp cận khắc nghiệt của Ấn Độ đối với thuế tiền điện tử có nguy cơ làm xa lánh những doanh nhân và nhà phát triển kỹ thuật số trẻ tuổi. Thay vì nuôi dưỡng đổi mới, chính sách này dường như được thiết kế để ngăn chặn nó. Không có gì trong số này có nghĩa là tiền điện tử nên được miễn thuế hoặc không được điều chỉnh. Ấn Độ thực sự có lợi ích hợp pháp trong việc kiềm chế các dòng chảy bất hợp pháp và đầu cơ. Nhưng công bằng trong thuế đòi hỏi sự tỉ lệ và nhiều sự rõ ràng hơn.

Một khuôn khổ cân bằng hơn có thể bao gồm việc cho phép bù đắp tổn thất trong loại tài sản kỹ thuật số, phân biệt giữa việc nắm giữ dài hạn và giao dịch đầu cơ, và cung cấp hướng dẫn rõ ràng hơn về báo cáo và định giá. Những thay đổi như vậy sẽ không chỉ làm cho việc tuân thủ dễ dàng hơn, mà còn báo hiệu rằng Ấn Độ không coi tiền điện tử là một mối đe dọa, mà là một thành phần của tương lai kỹ thuật số của mình.

Con đường phía trước

Cảm xúc toàn cầu đối với crypto đã trở nên tích cực hơn đáng kể trong năm qua, với Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump giúp thúc đẩy các luật ủng hộ crypto tại Thượng viện và hàng tỷ đô la đổ vào các quỹ ETF liên quan đến crypto.

Với tài năng phát triển to lớn của Ấn Độ và khát vọng đổi mới, nước này hoàn toàn có thể trở thành một lãnh đạo toàn cầu trong lĩnh vực này. Nhưng để đạt được điều đó, chính phủ phải từ bỏ sự nghi ngờ coi mỗi giao dịch tiền điện tử như một cuộc chơi may rủi.

Câu hỏi không phải là có nên đánh thuế hay không, mà là làm thế nào để đánh thuế một cách công bằng, mà không làm ngạt thở một ngành công nghiệp đang nổi lên trước khi nó trưởng thành. Hiện tại, các nhà đầu tư tiền điện tử ở Ấn Độ có lý do để cảm thấy bị thiệt thòi, và trừ khi người đánh thuế xem xét lại cách tiếp cận của mình, đất nước này có nguy cơ không chỉ đánh thuế trên lợi nhuận mà còn cả tiềm năng.

Với dữ liệu gần đây cho thấy khoảng 7% dân số Ấn Độ, khoảng 94 triệu người, sử dụng tiền điện tử, rõ ràng đây là một thách thức sẽ tồn tại trừ khi có những thay đổi đáng kể được thực hiện.

Robin Singh

Robin Singh là người sáng lập và Giám đốc điều hành của Koinly, một nền tảng thuế tiền điện tử được thiết kế để giúp các nhà đầu tư tiền điện tử tạo ra báo cáo thuế thu nhập và lãi vốn của họ. Với nền tảng về tài chính và kế toán, ông đã làm việc như một kỹ sư chính tại một công ty Fortune 100 ở Vương quốc Anh trước khi ra mắt Koinly.