Observación on-chain de Gate (10 de octubre de ): SpaceX vuelve a transferir Bitcoin; Abraxas Capital aumenta su orden corta a 738 millones de dólares.

Después de que La Reserva Federal (FED) redujera las tasas de interés en 25 puntos base como se esperaba, pero emitiera señales alcistas de “incertidumbre sobre la reducción de tasas en diciembre”, el mercado de Activos Cripto experimentó una fuerte Fluctuación. Los datos on-chain muestran que la batalla entre toros y osos de nivel institucional se intensificó, Abraxas Capital aumentó su posición en corto de 690 millones de dólares a 738 millones de dólares, con un aumento diario de 48 millones de dólares en exposición corta. Al mismo tiempo, una “Ballena con 100% de tasa de éxito” incrementó su posición en medio del retroceso del mercado, con un valor total de posición que supera los 320 millones de dólares, y colocó una orden limitada de 15,000 ETH a 3,800 dólares a la espera de ejecución. El campamento de Ballenas muestra una clara diferenciación en sus operaciones impulsadas por eventos macroeconómicos, y se espera que la volatilidad del mercado se mantenga alta.

Uno, dinámica y análisis del mercado BTC

La estrategia de toros y osos se ha diversificado significativamente, la batalla entre instituciones se ha intensificado

El mercado de Bitcoin presenta un complejo escenario de batalla entre toros y osos tras la decisión de la Reserva Federal (FED), donde las grandes ballenas adoptan estrategias completamente diferentes según su juicio sobre el entorno macroeconómico:

· “Ballena con 100% de tasa de éxito” aumenta su posición en contra de la tendencia: Esta dirección abrió una orden larga de BTC durante la corrección del mercado a las 0:00 de ayer, y aumentó su posición en contra de la tendencia, con un precio promedio de apertura de 111,000 dólares, y el valor nominal actual de la posición alcanza los 113 millones de dólares. Actualmente, mantiene una orden larga de BTC con un apalancamiento de 13 veces, valorada en aproximadamente 114 millones de dólares, con un precio de apertura de 110,123.0 dólares, y una ganancia flotante de 1.46 millones de dólares, demostrando una firme confianza en el mercado futuro.

· Abraxas Capital se mantiene firme en corto: Esta hedge fund ha aumentado simultáneamente sus posiciones en corto de BTC, SOL y ETH desde hoy a las 0:00. El valor nominal total de la posición ha aumentado de 690 millones de dólares la tarde de ayer a 738 millones de dólares. Esta es la tercera día consecutiva en que el fondo aumenta significativamente su posición en corto, lo que muestra su interpretación negativa de la política de tasas de interés agresivas de la Reserva Federal (FED).

· Ganancias en posiciones en corto del “Rey de las Órdenes Calmadas”: Este trader ha logrado revertir sus pérdidas y ahora obtiene un rendimiento del 40% en su posición en corto de BTC, con un precio promedio de entrada de 112,200 dólares y un valor nominal total de la posición de 78,600,000 dólares. Su capacidad para captar el momento preciso ha sido verificada una vez más.

El comportamiento de los holders a largo plazo atrae atención

· Ballena antigua continúa reduciendo posiciones: el OG de Bitcoin Owen Gunden ha depositado un total de 2587.6 BTC en CEX durante los últimos 10 días, por un valor de 290 millones de dólares. La continua reducción de posiciones de estos tenedores a largo plazo a menudo presagia la formación de un pico de mercado en fase.

· SpaceX vuelve a transferir Bitcoin: SpaceX ha transferido nuevamente 281 BTC (aproximadamente 31.28 millones de dólares) a una nueva billetera, posiblemente con fines de custodia. En los últimos 10 días, SpaceX ha transferido su posición en Bitcoin tres veces, lo que ha generado interés en el flujo de fondos institucionales en el mercado.

· Ajuste de posiciones de empresas cotizadas: tras la decisión de la Reserva Federal (FED), varias empresas cotizadas pueden reevaluar su estrategia de tenencia de Bitcoin, y el movimiento de los fondos institucionales se convertirá en un factor importante que influya en el mercado.

Nuevos fondos ingresan activamente

· Trader con alta tasa de éxito se atreve a aumentar la posición: El trader 0xd260 ha completado 43 transacciones en Hyperliquid, con una tasa de éxito del 83.72%, acumulando ganancias de más de 2.6 millones de dólares, y actualmente ha abierto una orden larga con 40 veces de apalancamiento para 62 BTC (aproximadamente 6.88 millones de dólares). La participación activa de traders con alta tasa de éxito muestra que aún existen oportunidades en el mercado.

· Nueva cuenta con gran apertura de posición: el trader 0x9553 abrió su primera posición en Hyperliquid: apalancamiento de 40 veces en una orden larga de 179.59 monedas BTC (aproximadamente 1994 millones de dólares). La gran apertura de posición en una nueva cuenta a menudo indica la entrada de nuevos fondos.

Dos, dinámica y análisis del mercado de ETH

La operación de las ballenas se diversifica claramente, ETH enfrenta una elección de dirección

El mercado de Ethereum presenta una compleja comparación de fuerzas entre toros y osos tras la decisión de la Reserva Federal (FED), varios puntos de datos clave muestran que la división en el mercado se ha intensificado:

· “Ballena con 100% de tasa de ganancia” orden larga en bajo: Esta ballena ha colocado una orden limitada de 15,000 ETH a 3,800 dólares esperando ejecución, por un valor de 57 millones de dólares. Actualmente, mantiene una posición larga de ETH con un apalancamiento de 10 veces, con un valor de aproximadamente 95 millones de dólares, precio de apertura de 3,873.66 dólares, ganancia flotante de 1.6 millones de dólares, mostrando optimismo sobre el futuro de Ethereum.

· “Mantener firme la posición larga en ETH” Ballena mantiene su posición a largo plazo: esta Ballena compró en el fondo después del colapso del 1011, la orden larga ha sido mantenida por más de 19 días, con un tamaño de posición de 55 millones de dólares, y una ganancia flotante de más del 300%. Ayer no hubo cierre de posición ni toma de ganancias, manteniendo una perspectiva optimista. Este tipo de Ballena con posiciones a largo plazo proporciona una fuerza estable de compra en el mercado.

· “Tasa de victoria del 100% en la posición opuesta” ganancias en corto: la nueva ballena de dirección (0x218) continuó aumentando la posición en órdenes cortas de ETH ayer, ahora la tasa de retorno fluctuante ha alcanzado el 60%, el precio promedio de la posición es de 4128 dólares, el valor nominal de la posición es de aproximadamente 28 millones de dólares. La incorporación de nuevos cortos muestra un aumento en la divergencia del mercado.

La fluidez del capital presenta señales complejas

· Ballena con pérdidas: una ballena transfirió 10,000 ETH a un CEX, valorados en 39.11 millones de dólares. Esta ballena acumuló estos 10,000 ETH hace 2 meses, cuando valían 46.63 millones de dólares, con una pérdida de 7.52 millones de dólares. Este tipo de venta con pérdidas podría presagiar el comportamiento de detención de pérdidas de algunos inversionistas.

· Gran salida de ETH de los intercambios: en las últimas 48 horas, aproximadamente 200,000 ETH, valorados en 780 millones de dólares, se han retirado de CEX. Esta acumulación masiva fuera de la cadena se considera generalmente una señal alcista, en contraste con la atmósfera bajista del mercado de derivados.

· La antigua ballena vuelve a vender: después de un año, la “antigua ballena de ETH ICO 310,000 monedas” vuelve a recargar 2000 monedas ETH en CEX, por un valor de 7,920,000 dólares, si se vende, el retorno sería superior a 12,778 veces. Actualmente, esta ballena todavía posee 15,000 monedas ETH, con un valor total de 5,873,000 dólares, y un costo de 0.31 dólares.

Los fondos institucionales continúan alineándose

· La acumulación de nivel Bitmine continúa: es posible que pertenezca a dos nuevas direcciones creadas por la primera institución de tenencia de ETH, Bitmine, que acaba de recibir 33,948 ETH de FalconX, con un valor de 135 millones de dólares. A pesar de la creciente Fluctuación del mercado, los fondos de nivel institucional siguen acumulando Ethereum.

· Radiant Capital hacker vuelve a la carga: el hacker de Radiant Capital, que ha obtenido ganancias en múltiples ocasiones en el rango de fluctuación de ETH, compró 1482 monedas ETH por 583.6 mil DAI hace 1 hora, a un precio de 3,938 dólares. El desempeño histórico de este hacker ha sido excepcional, y sus movimientos merecen atención.

Tres, otras dinámicas y análisis del mercado de altcoins

Ecosistema de cadena pública: la batalla entre toros y osos de SOL es intensa

Solana se ha convertido en un campo de batalla entre toros y osos, las operaciones de las ballenas muestran una clara divergencia:

· “Ballena con 100% de tasa de éxito” tiene una gran posición en SOL: Esta ballena posee una orden larga de SOL con un apalancamiento de 10 veces, valorada en aproximadamente 110 millones de dólares, con un precio de apertura de 198.4364 dólares, actualmente con una pérdida flotante de 1.4 millones de dólares. A pesar de enfrentar pérdidas flotantes, su actitud de mantener la posición muestra confianza en el futuro de SOL.

· Abraxas Capital se posiciona totalmente en corto: este fondo de cobertura está aumentando las posiciones en corto de BTC y ETH, al mismo tiempo que también aumenta la posición en corto de SOL, formando una estrategia de cortos completa. Su 7.38 mil millones de dólares en posiciones cortas totales incluye una proporción significativa de posiciones en corto de SOL.

· Nuevos fondos en una amplia gama de posiciones: una nueva billetera ha comprado TRUMP en el mercado spot de la red Solana, al mismo tiempo que está aumentando la posición de TRUMP en Hyperliquid, actualmente con una ganancia flotante de más de 1.5 millones de dólares. Esta billetera también ha aumentado la posición de SOL, ETH y BTC, lo que muestra una perspectiva optimista sobre el mercado en general.

Moneda Meme y proyectos específicos: aceleración de rotación de fondos

· Huang Licheng se vuelve hacia PUMP: “Maji” cierra parte de su orden larga HYPE y hace una orden larga de PUMP con un apalancamiento de 10 veces. Hasta el momento de la publicación, posee órdenes largas de ETH, HYPE y PUMP, con un valor total de la posición de 24.31 millones de dólares. Este tipo de operación muestra la rápida rotación de fondos dentro del sector de las monedas Meme.

· “Posible filtración de información sobre la inclusión de HYPE en el mercado” Ballena expande su estrategia: esta ballena, durante el proceso de ajuste del mercado a las 0:00 de hoy, aumentó su posición en XPL, la moneda meme PURR del ecosistema Hyperliquid, entre otros. El valor nominal total de sus posiciones asciende a 59.48 millones de dólares. Su estrategia de inversión precisa en HYPE ha llamado la atención del mercado.

· ASTER recibe atención de fondos: una nueva billetera gastó 320,000 USDT para comprar 2,940,000 ASTER a un precio de 1.09 dólares por unidad. La billetera actualmente tiene 2,000,000 USDT, lo que sugiere que podría continuar aumentando su posición, mostrando optimismo hacia ciertos proyectos de baja capitalización.

El suministro de monedas estables sigue aumentando

· Gran emisión de USDC: el Tesoro de USDC ha emitido casi 600 millones de USDC en las cadenas de Solana y Ethereum. El aumento significativo en la oferta de stablecoins proporciona un sólido apoyo de liquidez al mercado.

Cuatro, Resumen del mercado y análisis de tendencias

Resumen: La interacción entre los impulsos macroeconómicos y el análisis técnico

El mercado actual se encuentra en un entorno donde se entrelazan complejidades macroeconómicas y técnicas, cuyas características principales incluyen:

· La política de La Reserva Federal (FED) domina el sentimiento del mercado: a pesar de la reducción de tasas de interés de 25 puntos base como se esperaba, la declaración hawkish de Powell sobre la “incertidumbre de la baja de tasas en diciembre” provocó una nueva revalorización en el mercado. La fluctuación en los mercados financieros tradicionales se intensificó, y el mercado de Activos Cripto también experimentó turbulencias.

· La lucha entre toros y osos institucionales continúa intensificándose: Abraxas Capital 7.38 millones de dólares en posiciones en corto y la “ballena con un 100% de tasa de éxito” 3.2 millones de dólares en posiciones largas representan una nueva fase en esta batalla, donde ambas partes refuerzan su defensa en posiciones clave.

· La dirección del capital muestra señales contradictorias: por un lado, una gran cantidad de ETH está saliendo de los intercambios, lo que indica signos de acumulación; por otro lado, las ballenas están vendiendo con pérdidas, lo que muestra que la confianza de algunos inversores está tambaleándose. Este tipo de señales contradictorias suelen aparecer en las etapas de cambio del mercado.

Análisis de tendencias: la lucha por posiciones clave determina la dirección a corto plazo

Basado en datos on-chain y el entorno macroeconómico, la predicción de la dirección del mercado para los próximos 1-3 días de negociación es la siguiente:

· Punto de inflexión entre órdenes largas y cortas de Bitcoin: La lucha por BTC en la posición de 110,200 dólares es crucial; si se pierde, podría caer al rango de 108,000 a 110,000 dólares; si se mantiene, podría volver a probar la resistencia de 115,000 a 118,000 dólares.

· Soporte clave de Ethereum: ETH debe mantener el nivel de soporte de 3850 dólares, si cae por debajo, podría probar el rango de 3700 a 3800 dólares. Es importante prestar atención a la situación de ejecución de la orden limitada de 15000 monedas ETH en 3800 dólares del “Ballena con un 100% de tasa de ganancia”.

· Riesgo de fluctuación de las monedas alternativas: monedas alternativas principales como SOL pueden enfrentar una mayor fluctuación, se debe prestar especial atención al comportamiento de cierre de posiciones largas de 110 millones de dólares en SOL de la “Ballena con 100% de tasa de éxito”. La rotación de capital en el sector de monedas Meme se acelera, aumentando la dificultad de operación.

· Alerta de riesgo: se debe prevenir el impacto continuo de la postura agresiva de La Reserva Federal (FED), así como el posible retroceso de posiciones en corto de Abraxas Capital por 7.38亿美元 que podría desencadenar un repunte de posiciones en corto. Al mismo tiempo, prestar atención al efecto de transmisión del desempeño del mercado de valores estadounidense en el mercado de Activos Cripto.

Cinco, conclusión

Cuando Abraxas Capital aumentó su posición en corto a 738 millones de dólares, cuando la “Ballena con un 100% de tasa de ganancia” colocó una orden larga de 57 millones de dólares a un precio límite de 3800 dólares, y cuando la antigua Ballena volvió a vender después de un año, el mercado retrató con el lenguaje más real del dinero un complejo escenario de batalla entre toros y osos. El ajuste agresivo de tasas de interés por parte de La Reserva Federal (FED) añadió nuevas variables a esta batalla, y los inversores institucionales están ajustando sus posiciones según diferentes interpretaciones del entorno macroeconómico.

La complejidad del mercado radica en que la misma información a menudo es interpretada como señales diametralmente opuestas por diferentes participantes. Cuando algunos inversores entran en pánico y venden debido a los comentarios agresivos de la Reserva Federal, otros ven una oportunidad de compra en los bajos precios; cuando los tenedores a largo plazo deciden tomar ganancias, nuevos fondos están entrando en masa. Desde la firme posición bajista de Abraxas Capital hasta el aumento de posiciones en corto de la “Ballena con 100% de tasa de éxito”, desde la reventa de las antiguas ballenas hasta la acumulación continua de capital institucional, los participantes del mercado están involucrados en un intenso intercambio de opiniones con dinero real. En este entorno lleno de incertidumbres, los inversores comunes quizás deberían centrarse más en la gestión del riesgo, en lugar de seguir ciegamente la opinión de cualquiera de las partes. Después de todo, en este mercado de fluctuación aumentada, aquellos que pueden sobrevivir a largo plazo no son los analistas con las predicciones más precisas, sino los practicantes con el control de riesgo más estricto.