Overlay Protocol: Redefinindo o Mercado de Negociação Sem Igual

Modelo de negociação inovador

O Overlay Protocol (doravante referido como Overlay) é uma plataforma descentralizada que permite aos usuários negociar sem contrapartes tradicionais. Os usuários podem estabelecer posições com base em várias fontes de dados não manipuláveis e imprevisíveis e formar relações de aposta com todo o protocolo e todos os detentores de tokens OVL. Este modelo de negociação único permite que o mercado Overlay tenha profundas capacidades de negociação mesmo sem pools de liquidez tradicionais.

Tipos de mercado diversificados

O escopo de mercado do Overlay é muito amplo, cobrindo muitas áreas que as finanças tradicionais não conseguem alcançar. Esses tipos de mercado incluem mercados cripto não tradicionais (como poder de mineração de Bitcoin, taxas de Gas, dificuldade do BTC, preços mínimos de NFT, tokens sociais, taxas de rendimento, etc.) e mercados não cripto (como eventos de esports e esportes, preços de tênis, previsões de questões políticas, dados de ciências naturais, etc.). Desde que a fonte de dados atenda às condições de ser não manipulável e imprevisível, o Overlay pode quase transformá-la em um mercado negociável.

Modelo de operação sem contraparte

Na lógica de negociação do Overlay, as posições estabelecidas pelos usuários não visam um único trader, mas sim todo o protocolo e todos os detentores de tokens OVL. Quando uma parte obtém lucro, o protocolo emite novos tokens OVL como distribuição de excedente; quando uma parte incorrer em perda, a quantidade correspondente de tokens OVL é queimada. O benefício deste modelo é que não depende de liquidez tradicional de LP ou MM, que é naturalmente abundante, possui uma cobertura de mercado mais ampla e reduz o deslizamento e os altos custos causados pela liquidez insuficiente.

Preço e Mecanismo de Negociação

Os preços no mercado Overlay não são correspondências instantâneas no sentido tradicional, mas dependem de dados obtidos periodicamente de oráculos, ajustados por mecanismos incorporados no protocolo. Esta abordagem evita a manipulação de preços a curto prazo por alguns participantes, garantindo ao mesmo tempo transparência e fiabilidade no mercado. Os utilizadores precisam de bloquear tokens OVL como garantia num contrato inteligente; quando são obtidos lucros, o protocolo irá criar tokens OVL equivalentes à margem de lucro e distribuí-los aos utilizadores, e em caso de perdas, o protocolo irá queimar uma quantidade equivalente de tokens OVL, removendo-os da circulação.

Características e Governança do Contrato

O contrato Overlay é semelhante a um contrato perpétuo, mas existem algumas diferenças importantes, como a ausência de data de expiração, não é necessária a entrega real e a contraparte sendo o protocolo e todos os detentores. Este design permite que os usuários mantenham posições por um longo período, enquanto desfrutam de uma maneira mais flexível de participar no mercado. O Protocolo Overlay é governado pela DAO PlanckCat, e no futuro, os detentores de tokens OVL terão direitos de voto. O peso da governança é projetado como 1 NFT PCD = 100.000 votos, 1 token OVL = 1 voto. A DAO será responsável por decidir sobre questões centrais, como listagem e deslistagem no mercado, definição de parâmetros de risco, entre outros.

Tokenomics e Aviso de Risco

De acordo com o design do acordo, a oferta total de OVL mudará dinamicamente, mas a oferta inicial é de 88.888.888 tokens. Os usos do seu token incluem negociação e margem, governança DAO e participação no mercado. Embora o Overlay Protocol tenha criado um novo modelo de mercado sem contra-partes, a negociação ainda apresenta riscos, especialmente em condições alavancadas, o que pode levar a perdas de capital. O Overlay continua a ser uma tecnologia emergente; embora medidas de segurança tenham sido implementadas, não pode garantir completamente zero risco para o capital.

Resumo

A inovação do Protocolo Overlay reside na sua redefinição da estrutura do mercado de negociação, transformando as contrapartes de traders individuais para todo o protocolo e detentores de tokens, enquanto assegura a operação contínua do mercado através de um mecanismo dinâmico de cunhagem e queima. Este modelo não só aborda os gargalos de liquidez, mas também abre novas possibilidades para mercados orientados por dados. À medida que mais fontes de dados não tradicionais são introduzidas, o OVL tem o potencial de se tornar uma infraestrutura chave para mercados descentralizados, trazendo mais liberdade e diversidade às opções de negociação no mundo cripto.