Gate у блокчейні спостереження (10 жовтня ): SpaceX знову перемістила Біткойн; Abraxas Capital шорт ордер збільшено до 738 мільйонів доларів.

Після того, як Федеральна резервна система (ФРС) знизила процентну ставку на 25 базових пунктів, але випустила «непевні сигнали про зниження ставки в грудні», ринок криптоактивів зазнав різких коливань. Дані у блокчейні показують, що інституційний бій бика з ведмедем ще більше загострився, Abraxas Capital збільшила шорт позицію з 690 мільйонів доларів до 738 мільйонів доларів, збільшивши за один день шорт експорт на 48 мільйонів доларів. Тим часом, «кит з 100% шансом на перемогу» в умовах ринкового відкату активно збільшує позицію, загальна вартість позиції перевищує 320 мільйонів доларів, і на рівні 3800 доларів розміщено 15000 лонг ордерів на ETH, що чекають виконання. У таборі китів спостерігається очевидна операційна диференціація, викликана макроекономічними подіями, а волатильність ринку, як очікується, залишиться на високих рівнях.

Один. Динаміка та аналіз ринку BTC

Стратегії лонг і шорт значно розділилися, інституційні ігри досягли апогею

Ринок біткоїнів демонструє складну бій бика з ведмедем після рішення Федеральної резервної системи (ФРС), великі кити застосовують абсолютно різні стратегії залежно від своїх оцінок макроекономічного середовища:

· “100%胜率巨鲸” проти тенденції збільшує позицію: ця адреса відкрила лонг ордер на BTC під час зниження ринку 0 годин вчора, і збільшила позицію проти тенденції, середня ціна відкриття 111,000 доларів США, тепер номінальна вартість позиції становить 113,000,000 доларів США. Вона наразі має лонг ордер на BTC з 13-кратним важелем, вартість приблизно 114,000,000 доларів США, ціна відкриття 110,123.0 доларів США, не реалізований прибуток 1,460,000 доларів США, демонструючи впевнений погляд на майбутнє.

· Abraxas Capital твердо ставить на шорт: цей хедж-фонд з двома адресами з сьогоднішньої 0:00 починає одночасно збільшувати позиції за шортами BTC, SOL, ETH, загальна номінальна вартість утримуваних позицій з учорашніх 690 мільйонів доларів зросла до 738 мільйонів доларів. Це третій день поспіль, коли фонд суттєво збільшує короткі позиції, що свідчить про його негативне трактування жорсткої політики Федеральної резервної системи (ФРС) щодо зниження ставок.

· Прибуток від шорт-позицій “Холоднокровний торговець”: цей трейдер в цілому зумів перейти від збитків до прибутку, плаваюча прибутковість шорт-позицій BTC досягла 40%, середня вартість позиції становить 112,2 тисячі доларів, загальна номінальна вартість позиції досягла 78,6 мільйона доларів. Його точність у визначенні моментів знову була підтверджена.

Поведінка довгострокових власників привертає увагу

· Давні кити продовжують зменшувати свої позиції: OG кит Біткоїну Оуен Гунден за останні 10 днів накопичив 2587,6 монет BTC, вартістю 2,9 мільярда доларів. Продовження зменшення позицій таких довгострокових інвесторів часто вказує на формування етапного максимуму на ринку.

· SpaceX знову переніс біткоїни: SpaceX знову перевела 281 монету BTC (приблизно 31,28 мільйона доларів) до нового гаманця, можливо, з метою зберігання. За останні 10 днів SpaceX тричі перенесла свої біткоїн-позиції, викликавши увагу ринку до напрямків інституційних коштів.

· Корекція позицій публічних компаній: після рішення Федеральної резервної системи (ФРС) кілька публічних компаній можуть переоцінити свої стратегії володіння біткоїном, а рухи інституційних коштів стануть важливим фактором, що впливає на ринок.

Нові кошти активно входять на ринок

· Торговець з високим відсотком виграшу сміливо відкриває лонг ордери: трейдер 0xd260 завершив 43 угоди на Hyperliquid з відсотком виграшу 83.72%, загальний прибуток перевищує 2.6 мільйона доларів, наразі відкрито лонг ордер на 62 монети BTC (приблизно 6.88 мільйона доларів) з 40-кратним плечем. Активна участь таких трейдерів з високим відсотком виграшу свідчить про те, що можливості на ринку все ще існують.

· Новий рахунок з великим обсягом позиції: трейдер 0x9553 відкрив свою першу позицію на Hyperliquid: 40-кратне кредитне плече на купівлю 179.59 монет BTC (приблизно 1994 мільйони доларів США). Великі позиції нового рахунку часто вказують на вхід нових коштів.

Два, ринкова динаміка та аналіз ETH

Кити почали діяти по-різному, ETH стоїть перед вибором напрямку

Ринок Ethereum демонструє складний баланс сил між биком і ведмедем після рішення Федеральної резервної системи (ФРС), кілька ключових показників вказують на посилення розбіжностей на ринку:

· “100% гарантована перемога Кита” ордер на покупку на низькому рівні: цей Кит поставив 15000 монет ETH на 3800 доларів у вигляді ордера на лонг з обмеженням, чекаючи на виконання, вартістю 57 мільйонів доларів. Наразі він має лонг позиції з 10-кратним плечем на ETH, вартістю приблизно 95 мільйонів доларів, ціна відкриття 3873,66 доларів, плаваючий прибуток 1,6 мільйона доларів, що свідчить про оптимізм щодо майбутнього Ethereum.

· “Твердо купувати ETH” Кит тривалий час тримає: цей кит після 1011 різкого падіння купив на дні, лонг ордер вже тримається більше 19 днів, обсяг позиції досяг 55 мільйонів доларів, нереалізований прибуток перевищує 300%, вчора не було закриття позиції для фіксації прибутку, продовжує бути позитивним. Такі довгострокові позиції китів забезпечують ринку стабільну бичачу силу.

· “Ставка 100% на суперників” шорт позиції: новий адреса кит (0x218) вчора продовжував збільшити позицію по ETH шорт ордеру, наразі плаваюча віддача вже досягла 60%, середня ціна позиції 4128 доларів, номінальна вартість позиції близько 28 мільйонів доларів. Додавання нового шорт позиції вказує на загострення розбіжностей на ринку.

Грошові потоки демонструють складні сигнали

· Кит зазнав збитків: один кит перевів 10 000 монет ETH на CEX, вартість 39,11 мільйона доларів США. Цей кит накопичував ці 10 000 монет ETH 2 місяці тому, коли їхня вартість становила 46,63 мільйона доларів США, зазнавши збитків у розмірі 7,52 мільйона доларів США. Такі збиткові продажі можуть свідчити про дії деяких інвесторів щодо зупинки збитків.

· Величезні обсяги ETH виводяться з бірж: за останні 48 годин з централізованих бірж було виведено близько 200 тисяч ефірів на суму 780 мільйонів доларів США. Це масове накопичення поза у блокчейні зазвичай вважається бичачим сигналом, на фоні шорт позицій на ринку деривативів.

· Древній кит знову продає: через рік “древній кит ETH ICO 310000 монет” знову поповнив рахунок на CEX 2000 монет ETH, вартість 792 тисячі доларів США, якщо продати, повернення перевищить 12778 разів. Наразі цей кит все ще має 15000 монет ETH, загальна вартість 5873 тисячі доларів США, собівартість 0,31 долара.

Інституційний капітал продовжує укладати позиції

· Накопичення рівня Bitmine продовжується: два нові адреси, які, можливо, належать першій установі за обсягом володіння ефіром Bitmine, щойно отримали 33,948 монет ETH від FalconX, вартість яких складає 135 мільйонів доларів. Незважаючи на посилення коливань на ринку, інституційні інвестиції продовжують накопичувати ефір.

· Radiant Capital хакер знову в дії: хакер Radiant Capital, який неодноразово отримував прибуток на хвилях ETH, за 1 годину тому купив 1482 монети ETH за 5,836,000 DAI за ціною 3,938 доларів. Історичні операції цього хакера демонструють відмінні результати, його дії заслуговують на увагу.

Три. Інші динаміка та аналіз ринку альткоїнів

Екосистема публічних блокчейнів: жорстка бійка бика з ведмедем SOL

Solana стала ареною запеклої боротьби між биком і ведмедем, операції китів демонструють явну диференціацію:

· “100% перемога китів” активно інвестує в SOL: цей кит має 10 разів більший лонг ордер на SOL, вартість якого близько 1,1 мільйона доларів, ціна відкриття 198,4364 долара, наразі відчуває збитки в 1,4 мільйона доларів. Незважаючи на збитки, його рішучість тримати позицію свідчить про впевненість у майбутньому SOL.

· Abraxas Capital повністю коротка позиція: цей хедж-фонд збільшує шорт позиції на BTC та ETH, одночасно збільшуючи позицію на SOL, формуючи повну коротку позицію. Його 7.38 мільярда доларів загальної короткої позиції містить значну частку шорт позицій SOL.

· Нові інвестиції з багатьох напрямків: новий гаманець здійснив спотову покупку TRUMP в мережі Solana, одночасно укладаючи лонг ордер на TRUMP на Hyperliquid, в даний час реалізувавши прибуток понад 150 тисяч доларів США. Цей гаманець також уклав лонг ордери на SOL, ETH та BTC, що демонструє оптимізм щодо загального ринку.

Мем монета та конкретні проекти: прискорення обігу коштів

· Хуан Лічен переходить до PUMP: “Маджі” закриває частину HYPE лонг ордера і відкриває лонг ордер на PUMP з 10 разовим важелем. Станом на момент публікації, його позиції в ETH, HYPE та PUMP становлять загальну вартість 24,31 мільйона доларів. Ці дії демонструють швидкий обіг капіталу в секторі Мем-криптоактивів.

· “Підозрюване внутрішнє злиття HYPE” Кит розширює свою позицію: цей кит сьогодні під час зниження ринку о 0:00 збільшив позицію по XPL, мем-криптоактиву PURR в екосистемі Hyperliquid тощо, загальна номінальна вартість його активів досягла 5948 мільйонів доларів. Його рання точна стратегія щодо HYPE привернула увагу ринку.

· ASTER отримав фінансування: певний новий гаманець витратив 3200000 USDT за ціною 1,09 долара за монету, щоб придбати 2940000 ASTER. Цей гаманець наразі має 2000000 USDT і може продовжити збільшувати позицію, що свідчить про оптимістичний погляд на певні проекти з малою капіталізацією.

Постійне зростання пропозиції стейблів

· Масове карбування USDC: Казначейство USDC випустило майже 6сотень USDC на блокчейнах Solana та Ethereum. Значне збільшення постачання стейблкоїнів забезпечує ринку достатню ліквідність.

Чотири, огляд ринку та оцінка тенденцій

Огляд: Макроекономічні фактори та технічна гра переплітаються

Поточний ринок перебуває в складному середовищі, де переплітаються макроекономічні та технічні фактори, основні характеристики включають:

· Політика Федеральної резервної системи (ФРС) домінує над настроями на ринку: незважаючи на зниження ставки на 25 базових пунктів, жорстка заява Пауела щодо “незначності зниження ставки в грудні” призвела до повторного оцінювання на ринку. Традиційні фінансові ринки зазнали посилення коливань, ринок криптоактивів також зазнав потрясінь.

· Інституційна боротьба між шорт позиціями та лонг ордерами триває: шорт позиція Abraxas Capital 7.38 мільярдів доларів та лонг позиція “Кита” з 3.2 мільярдів доларів входять в нову стадію, обидві сторони посилюють оборону на ключових позиціях.

· Напрямок руху коштів показує суперечливі сигнали: з одного боку, велика кількість ETH виходить з бірж, що свідчить про ознаки накопичення; з іншого боку, Кити зазнають збитків, продаючи активи, що свідчить про те, що частина інвесторів втратила впевненість. Ці суперечливі сигнали зазвичай з'являються на етапі ринкового повороту.

Аналіз тенденцій: ключові позиції визначають короткостроковий напрямок

На основі даних у блокчейні та макроекономічного середовища, прогноз щодо ринкових тенденцій на наступні 1-3 дні торгівлі виглядає так:

· Розділовий момент між биком і ведмедем для біткоїна: боротьба за позицію BTC на 112 тис. доларів є вирішальною, якщо буде втрачена, можливе зниження до 108 тис. до 110 тис. доларів; якщо буде утримана, можливо, знову буде перевірено опір на рівні 115 тис. до 118 тис. доларів.

· Ключова підтримка Ethereum: ETH має зберегти 3850 доларів підтримку, якщо впаде, може протестувати діапазон 3700 до 3800 доларів. Необхідно звернути особливу увагу на ситуацію з виконанням лімітного ордера на купівлю 15000 монет ETH від “Кита” на рівні 3800 доларів.

· Ризик коливання альткоїнів: Основні альткоїни, такі як SOL, можуть стикатися з більшими коливаннями, тому потрібно уважно стежити за закриттям позицій «Кита з 100% ймовірністю виграшу» на 1,1 мільйона доларів SOL. Швидкість обігу капіталу в секторі Мем-коінів зростає, що ускладнює торгівлю.

· Попередження про ризики: необхідно остерігатися тривалого впливу ястребиного курсу Федеральної резервної системи (ФРС), а також можливого викликаного закриття шорт позицій Abraxas Capital 7.38 мільярда доларів відкату шортів. Одночасно слід звертати увагу на вплив американських акцій на ринок криптоактивів.

П'яте. Висновок

Коли Abraxas Capital збільшив шорт позиції до 738 мільйонів доларів, коли “кит з 100% перемогою” виставив лімітний лонг ордер на 5700 мільйонів доларів при 3800 доларах, коли стародавній кит знову почав продавати через рік, ринок найкраще відобразив складну картину бою бика з ведмедем мовою реальних фінансів. Яструбине зниження процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) додало нових факторів до цієї гри, а інституційні інвестори коригують свої позиції відповідно до різних інтерпретацій макроекономічного середовища.

Складність ринку полягає в тому, що одна й та ж інформація часто інтерпретується різними учасниками зовсім протилежним чином. Коли частина інвесторів панічно продає через яструбину позицію Федеральної резервної системи (ФРС), інша частина інвесторів бачить можливість для закупівлі за низькою ціною; коли довгострокові власники вирішують зафіксувати прибуток, нові кошти активно заходять на ринок. Від рішучого короткого позиціонування Abraxas Capital до збільшення позицій “кита” з “100% відсотком виграшу” всупереч тренду, від повторних продажів давніх китів до постійного накопичення інституційних коштів, учасники ринку ведуть активну битву поглядів з реальними грошима. У цьому середовищі, сповненому невизначеності, звичайним інвесторам, можливо, слід більше зосередитися на управлінні ризиками, а не сліпо слідувати будь-якій стороні думки. Адже в цьому ринку з посиленням коливань ті, хто можуть вижити в довгостроковій перспективі, ніколи не є аналітиками з найточнішими прогнозами, а практиками з найсуворішим контролем ризиків.