Gate Tài chính phi tập trung hàng ngày (10 tháng 30 ): HumidiFi ra mắt Jupiter DTF; bán công khai MegaETH vượt 10 tỷ đô la

Vào ngày 30 tháng 10, thị trường Tài chính phi tập trung (DeFi) đã thể hiện sự ổn định trong bối cảnh chính sách vĩ mô và biến động thị trường. Tổng giá trị khóa (TVL) trên toàn mạng đã giảm nhẹ xuống còn 1531,64 tỷ USD, khối lượng giao dịch DEX đạt 17,51 tỷ USD. Hệ sinh thái Solana vẫn thể hiện nổi bật, Meteora và HumidiFi duy trì mức độ hoạt động cao. Nhiều dự án tiến triển cho thấy các giao thức DeFi đang tăng tốc độ thể chế hóa và định hình sản phẩm. Các nhà phân tích cho rằng sự điều chỉnh của thị trường là một điều chỉnh ngắn hạn, xu hướng phục hồi cấu trúc dài hạn vẫn chưa thay đổi.

Tóm tắt thị trường Tài chính phi tập trung

（Nguồn: Tài chính phi tập trungLlama）

Tổng giá trị TVL DeFi trên toàn mạng: Hôm nay (30 tháng 10), sau khi Cục Dự trữ Liên bang thông báo giảm lãi suất 25 điểm cơ bản và Powell phát biểu theo hướng diều hâu, BTC đã giảm xuống dưới 108.000 USD trong ngắn hạn, hiện tại nằm trên 110.000 USD, ETH ở khoảng 3900 USD; Tổng giá trị TVL DeFi trên toàn mạng hiện tại là 153,164 triệu USD, giảm 0,17% trong 24H.

Khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ: khoảng 17.51 tỷ USD, ba vị trí hàng đầu lần lượt là: Uniswap (4.848 tỷ USD), PancakeSwap (2.802 tỷ USD), Meteora (1.64 tỷ USD).

Các giao thức phổ biến và hiệu suất trên chuỗi

Theo TVL, dữ liệu của mười giao thức DeFi hàng đầu như sau:

（Nguồn: Tài chính phi tập trung Llama）

Trong đó, dữ liệu của các giao thức đứng đầu có hiệu suất lần lượt là:

Aave：TVL khoảng 388.43 tỷ USD, giảm 1.22% trong 24 giờ;

Lido：TVL khoảng 338.38 tỷ USD, giảm 1.97% trong 24 giờ;

EigenLayer: TVL khoảng 163.72 tỷ USD, tỷ lệ giảm trong 24 giờ là 2.64%;

Spark：TVL khoảng 100.43 tỷ USD, 24 giờ giảm 0.36%

ether.fi：TVL khoảng 97.73 tỷ USD, giảm 2.66% trong 24 giờ

Ethena: TVL khoảng 97.7 tỷ đô la Mỹ, giảm 24 giờ là 1.28%.

Ngoài ra, trong 24 giờ qua, mười dự án có phí giao thức cao nhất như sau:

（Nguồn: Tài chính phi tập trungLlama）

Trong đó, phí giao thức của Uniswap trong 24 giờ qua đạt 6,81 triệu USD, chỉ đứng sau Tether (23,36 triệu USD) và Circle (7,93 triệu USD), xếp thứ ba; phí giao thức của Hyperliquid trong 24 giờ qua đạt 4,26 triệu USD, xếp thứ tư; Jupiter xếp thứ năm với 3,99 triệu USD.

Tổng hợp tin tức dự án

1、Nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi Solana Pacifica hôm nay thông báo đã hoàn thành giai đoạn đầu của việc nâng cấp phân đoạn động cơ, lần cập nhật này đã tối ưu hóa thêm một phần trải nghiệm giao dịch. Tổng giao dịch hiện tại của nền tảng đã vượt mốc 38 tỷ USD, khối lượng giao dịch hàng tuần vượt 5 tỷ USD, số lượng người dùng hoạt động hiện tại đạt 27.000. Đồng thời, nền tảng đã một lần nâng gấp 20 lần số dư điểm của tất cả người dùng, và từ ngày 30 tháng 10 sẽ bắt đầu phân phối 10 triệu điểm hàng tuần một cách thường xuyên.

2、Dữ liệu từ DeFiLlama cho thấy, TVL của SUSDE (Ethena USDe) hiện tại là 50.98 tỷ USD, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm (APY) đạt 4.41%, thời gian giải phóng là 7 ngày. TVL của SUSDS (Sky Lending) là 31.99 tỷ USD, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 4.5%. TVL của Syrup USDC của Maple Finance là 28.61 tỷ USD, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 7.19%. TVL hiện tại của ZEROBASE là 3.7 tỷ USD, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của stablecoin (APY) đạt 12%, thời gian giải phóng là 7 ngày.

3、Dữ liệu chính thức cho thấy, MegaETH đã huy động được 1.001 triệu USD (nhu cầu đấu thầu, giới hạn thực tế là 50 triệu USD), được đăng ký quá mức 20 lần, đợt bán công khai sắp kết thúc.

Ngoài ra, mạng Megaeth sẽ tích hợp cơ sở hạ tầng DeFi cấp tổ chức Benchmark. Birch Hill đã mua lại Unit Zero Labs và thành lập Birch Hill Labs để thúc đẩy quản lý rủi ro và phát triển giao thức trong lĩnh vực DeFi. Sản phẩm mới Benchmark sẽ ra mắt trên mạng Megaeth, được dẫn dắt bởi đội ngũ lãnh đạo trước đây từ Goldman Sachs và 10T holdings.

4、Monad trên nền tảng mạng xã hội cho biết, “Đợt airdrop này không có hạn chế về việc khóa tài sản.”

5、River vào tối ngày 29 tháng 10 đã khởi động đấu giá công khai River Pts, chỉ trong 2.5 giờ trong thời gian đấu giá 48 giờ đã bán hết hoàn toàn. Tổng mức phát hành 50 triệu River Pts đã thu hút 2908 BNB (khoảng 3.2 triệu USD) đăng ký, giá giao dịch cuối cùng là 0.0000447 BNB/mảnh (khoảng 0.048 USD). Tất cả người tham gia sẽ được thanh toán theo giá đấu giá tối thiểu, phần vượt mức sẽ được hoàn trả tự động. Từ 14:00 (UTC+0) ngày 31 tháng 10, có thể nhận River Pts và hoàn trả BNB trên trang web.

Khi kết thúc đấu giá, giá của River Pts trên DEX đã tăng 40% (từ 0,034 USD lên 0,048 USD), khối lượng giao dịch ngắn hạn vượt qua 2,2 triệu USD; trong khi đó, giá của RIVER token cũng đồng thời tăng lên 8,3 USD, sự quan tâm của thị trường tiếp tục gia tăng.

6、Jupiter phát biểu rằng dự án ICO đầu tiên trên nền tảng DTF của họ sẽ là HumidiFi. Khác với DEX, HumidiFi không sử dụng quỹ công cộng mở. Thay vào đó, nó được cung cấp bởi tính thanh khoản riêng từ các nhà tạo lập thị trường hoặc thực thể nội bộ. Các đơn hàng được định tuyến thông qua các nhà tổng hợp, giảm thiểu độ trễ và nâng cao hiệu quả. Cấu trúc này có thể đảm bảo việc thực hiện nhanh hơn và hiệu quả hơn.

Nền tảng giao dịch tối đã HumidiFi đã trở thành nền tảng giao dịch lớn nhất trên chuỗi Solana, trong tháng qua, khối lượng giao dịch của nó đã thiết lập kỷ lục 34 tỷ USD. Nền tảng giao dịch tối (còn được gọi là nhà tạo lập thị trường tự động tối hoặc nhà tạo lập thị trường tự doanh) là loại nền tảng giao dịch trên chuỗi Solana, hoạt động ở phía sau, thường không có trang web chính thức và không cho phép người dùng cung cấp tính thanh khoản để kiếm phí hoán đổi. Các nền tảng này thường hoàn toàn phụ thuộc vào tính thanh khoản do người sáng tạo của họ (thường là ẩn danh) cung cấp và chỉ chấp nhận các giao dịch được định tuyến thông qua các tập hợp giao dịch như Jupiter.

7、Dự án tiền mã hóa WLFI của gia đình Trump đã thông báo trên nền tảng X rằng Mack McCain chính thức gia nhập World Liberty Financial với vai trò là tổng cố vấn pháp lý.

McCain trước đây công tác tại Robinhood, đảm nhận chức vụ Giám đốc Văn phòng và Phó Tổng tư vấn pháp lý phụ trách các vấn đề quy định, dẫn dắt việc xây dựng chiến lược pháp lý cho các hoạt động môi giới quốc tế, trí tuệ nhân tạo và các dự án tư vấn. Ông từng giữ chức Tổng tư vấn pháp lý tại Arta Finance và là Trưởng phòng pháp lý cấp cao tại Charles Schwab và Scottrade, có hơn mười năm kinh nghiệm dẫn dắt các tổ chức tài chính vượt qua môi trường quy định phức tạp.

8、Giao thức staking thanh khoản Celestia MilkyWay thông báo, giai đoạn thứ ba của airdrop Massdrop đã mở để yêu cầu. Massdrop bao gồm 100 triệu MILK (10.00% tổng cung): phân phối cho người dùng sớm, bao gồm những người nắm giữ mPoint, những người nắm giữ NFT Moolitia và những người thử nghiệm milkINIT, được phát hành trong bốn giai đoạn.

9、Theo báo cáo của Bloomberg, cựu Tổng thống FTX US Brett Harrison dự định ra mắt nền tảng giao dịch Perp DEX dành cho cổ phiếu và ngoại hối. Công ty khởi nghiệp phần mềm của ông, Architect Financial Technologies, dự định cung cấp quyền truy cập vào các hợp đồng như vậy cho ngoại hối, lãi suất, cổ phiếu, chỉ số chứng khoán, kim loại, năng lượng và các hàng hóa khác, hiện đã nhận được sự chấp thuận từ Cơ quan Quản lý Tiền tệ Bermuda (Bermuda Monetary Authority) để vận hành nền tảng giao dịch mới của mình thông qua một thực thể được quản lý.

10、Sàn giao dịch DEX Bulk trong hệ sinh thái Solana thông báo hợp tác với giao thức LST Sanctum để ra mắt token staking thanh khoản BulkSOL.

11、Tính thanh khoản của Bitcoin và dự án stablecoin gốc Yala chính thức thông báo, vào ngày 14 tháng 9, người chịu trách nhiệm về sự cố khai thác lỗ hổng an ninh của nền tảng đã bị cơ quan thực thi pháp luật Bangkok, Thái Lan bắt giữ thành công, hầu hết số tiền bị đánh cắp đã được thu hồi thành công, tất cả yêu cầu bồi thường của người dùng đã được giải quyết. Vào ngày 14 tháng 9, Yala đã bị tấn công, stablecoin YU thuộc Yala không thể được đổi lại qua các kênh chính thức và đã xảy ra hiện tượng mất giá nghiêm trọng.

12、Metis thông báo khởi động nâng cấp chiến lược tích hợp hệ sinh thái, đưa lớp thanh toán Andromeda, lớp tính toán hiệu suất cao Hyperion, lớp ứng dụng AI LazAI, lớp chứng minh không biết ZKM và lớp khám phá Bitcoin L2 GOAT vào kiến trúc thống nhất, thúc đẩy sự phát triển hợp tác giữa các hệ sinh thái, đánh dấu việc chuyển từ giai đoạn xây dựng phân lớp sang chu kỳ mới của sự liên kết hệ sinh thái.

Theo đề xuất quản trị chính thức, Metis sẽ tối ưu hóa mô hình kinh tế token thông qua ba cơ chế quan trọng:

• Thiết lập METIS là token Gas gốc của mạng LazAI, tất cả các suy diễn AI và tính toán trên chuỗi sẽ tiêu tốn METIS;
• Giảm tỷ lệ thưởng khai thác của bộ xếp hạng phi tập trung (DSeq) xuống 15%, nâng cao tính bền vững kinh tế;
• Thiết lập quỹ dự trữ tăng trưởng sinh thái chiếm 20% tổng cung (EAGR), dùng để khuyến khích người xác thực, hỗ trợ thanh khoản và xây dựng hợp tác đa lớp.

Đề xuất không thay đổi giới hạn tổng số token, EAGR sẽ được phát hành theo từng giai đoạn khi cần thiết, tổng thể sẽ được thực hiện trong khoảng bốn tuần sau khi được cộng đồng bỏ phiếu thông qua. Sự điều chỉnh này nhằm tăng cường giá trị lâu dài của METIS mà không làm tăng phát hành token, thông qua việc cải thiện tính hữu dụng và tối ưu hóa cơ chế phân phối. Bỏ phiếu cộng đồng sẽ bắt đầu vào lúc 1:00 ngày 30 tháng 10 (giờ Bắc Kinh) trên nền tảng Snapshot và kết thúc vào ngày 3 tháng 11. Metis chân thành mời các thành viên cộng đồng toàn cầu cùng tham gia vào sự tiến hóa hệ sinh thái này, cách thức tham gia cụ thể sẽ được công bố trong thời gian tới.

Tổng quan các dự án DeFi hàng đầu trong các hệ sinh thái lớn

Solana DEX 24 giờ khối lượng giao dịch đứng đầu, khoảng 49.8 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:

Meteora (16.39 tỷ USD), Orca (9.1877 tỷ USD), HumidiFi (9.18 tỷ USD);

DEX Ethereum xếp hạng thứ hai về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, khoảng 37.87 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:

Uniswap (24.26 tỷ USD), Fluid (6.0738 tỷ USD), Curve Finance (2.9538 tỷ USD);

BNB Chain DEX xếp hạng thứ ba về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, khoảng 30,06 tỷ USD, trong đó ba dự án hàng đầu lần lượt là:

PancakeSwap (22.47 tỷ USD), Uniswap (6.8636 tỷ USD), four.meme (5582 triệu USD).

Dữ liệu thị trường token của Gate DeFi

Theo dữ liệu từ trang行情 của Gate, giá của các token đứng đầu trong lĩnh vực DeFi như sau:

（Nguồn: Thị trường Gate DeFi）

Tính đến ngày 30 tháng 10, thị trường tiền điện tử đang giảm chung, các mã thông báo trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung giảm nhiều hơn tăng, cụ thể là:

UNI tạm báo 6.03 USD, mức giảm 24 giờ là 4.43%;

AAVE tạm báo 225.59 USD, 24 giờ giảm 0.78%;

WLFI tạm báo 0.1403 đô la, giảm 5.01% trong 24 giờ;

MORPHO tạm báo 1.98 đô la, 24 giờ tăng 0.38%;

INJ tạm báo 8.27 USD, mức giảm 24 giờ là 2.08%;

MYX tạm báo 2.3 USD, mức giảm trong 24 giờ là 11.05%;

CRV tạm báo 0.5263 USD, mức giảm trong 24 giờ là 0.86%;

SYRUP tạm báo 0.427 USD, khối lượng tăng 11.39% trong 24 giờ;

FF hiện tại báo giá 0.1454 USD, tăng 1.98% trong 24 giờ.

Phân tích xu hướng thị trường

Sự hồi phục ổn định dưới sự biến động vĩ mô, TVL vẫn giữ ở mức cao Sau khi Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất 25 điểm cơ bản và Powell đưa ra phát biểu diều hâu, thị trường tiền điện tử chịu áp lực ngắn hạn, BTC có lúc giảm xuống dưới 108.000 USD rồi trở lại trên 110.000 USD, ETH nằm ở khoảng 3900 USD. Do ảnh hưởng này, TVL DeFi toàn mạng giảm nhẹ xuống 153,164 tỷ USD (giảm 0,17% trong 24H), nhưng tổng thể vẫn duy trì ở mức cao. Vốn không có sự rút ra đáng kể, cho thấy cơ sở thanh khoản của thị trường vẫn ổn định.

Khối lượng DEX ổn định nhưng giảm nhẹ, chuỗi Solana tiếp tục dẫn đầu Khối lượng giao dịch DEX toàn mạng trong 24 giờ khoảng 17.51 tỷ USD, giảm nhẹ so với trước. Về cấu trúc, hệ sinh thái Solana vẫn là điểm sáng, Meteora, Orca, HumidiFi đứng đầu ba vị trí, tổng giao dịch vượt 3.4 tỷ USD. Trong hệ sinh thái Ethereum, Uniswap đứng đầu với khối lượng giao dịch 4.848 tỷ USD, chiếm gần một phần ba thị trường DEX tổng thể, hiệu ứng tập trung thanh khoản rõ rệt.

Cấu trúc doanh thu giao thức vững chắc, các dự án hàng đầu duy trì hoạt động cao Trong 24 giờ qua, phí giao thức của Uniswap đạt 6,81 triệu USD, chỉ đứng sau Tether (23,36 triệu USD) và Circle (7,93 triệu USD), giữ vững vị trí ba đầu bảng về doanh thu DeFi. Hyperliquid và Jupiter theo sát với 4,26 triệu USD và 3,99 triệu USD. Việc các giao thức DeFi chính hoạt động thường xuyên cho thấy nhu cầu giao dịch vẫn còn mạnh mẽ, toàn bộ hệ sinh thái giữ đặc điểm “biến động thấp, tỷ lệ sử dụng cao”.

Dự án liên tục xuất hiện, tổ chức hóa và đổi mới song hành Nhiều tin tức quan trọng cho thấy DeFi đang tiến vào giai đoạn trưởng thành hơn. Pacifica đã hoàn thành nâng cấp chia tách động cơ và tăng cường đáng kể phần thưởng cho người dùng; các giao thức như Spark, Ethena, Maple củng cố cấu trúc lợi nhuận; MegaETH đã được đặt mua vượt mức 20 lần, sự tham gia của Benchmark và Birch Hill càng tăng cường lòng tin của tổ chức; trong khi đó, việc nâng cấp chiến lược của các dự án như WLFI và Metis làm nổi bật xu hướng tích hợp sâu sắc giữa DeFi và tài chính truyền thống.

Quan điểm của nhà phân tích

Biến động ngắn hạn của thị trường là việc điều chỉnh bình thường, cấu trúc vốn ổn định Các nhà phân tích chỉ ra rằng, sự giảm nhẹ TVL trong đợt này chủ yếu xuất phát từ sự nhiễu loạn chính sách vĩ mô và việc chốt lời ngắn hạn, không phải là dòng vốn cấu trúc rút ra. Tỷ lệ sử dụng cao và thu nhập ổn định của các giao thức chính cho thấy mức độ hoạt động của thị trường vẫn giữ vững sức khỏe, dự kiến BTC ổn định sẽ thu hút lại dòng vốn vào các dự án Tài chính phi tập trung chất lượng cao.

Hệ sinh thái Solana trở thành động lực tăng trưởng mới Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên chuỗi Solana tiếp tục chiếm ưu thế về khối lượng giao dịch, cho thấy lợi thế trong việc khớp lệnh hiệu quả và sự hoạt động của người dùng. Khối lượng giao dịch cao của Meteora và HumidiFi cho thấy Solana đã hình thành sức cạnh tranh quy mô trong hướng đổi mới thanh khoản, có thể trở thành điểm bùng phát của đợt sốt Tài chính phi tập trung tiếp theo.

Xu hướng tổ chức hóa gia tăng, DeFi tiến tới hạ tầng tài chính Từ việc MegaETH công khai bán vượt mức đăng ký đến sự sắp xếp chiến lược của Birch Hill, rồi đến việc nâng cấp tích hợp sinh thái của Metis, các nhà phân tích cho rằng DeFi đã dần chuyển từ “tài chính thử nghiệm” sang giai đoạn “hạ tầng tài chính hợp pháp”, và nguồn vốn từ các tổ chức sẽ trở thành động lực chính trong tương lai.

Tối ưu hóa mô hình lợi nhuận thành chiều cạnh tranh cốt lõi Các dự án như Ethena, SUSDE, Maple và ZEROBASE có hiệu suất lợi nhuận ổn định, với sự khác biệt rõ rệt trong chu kỳ giải chấp và thiết kế APY. Các nhà phân tích cho rằng, trong tương lai, trọng tâm cạnh tranh của Tài chính phi tập trung sẽ chuyển sang chất lượng lợi nhuận và tính bền vững, chứ không chỉ đơn thuần là lợi suất hàng năm cao.

Kết luận

Tổng thể, vào ngày 30 tháng 10, thị trường Tài chính phi tập trung (DeFi) đã thể hiện sự kiên cường trong giai đoạn điều chỉnh vĩ mô. TVL và khối lượng mặc dù có sự pullback ngắn hạn, nhưng dòng tiền cấu trúc vẫn lành mạnh. Sự hoạt động năng động của các dự án như Solana, MegaETH và Metis báo hiệu rằng thị trường DeFi đang chuyển từ “cạnh tranh thanh khoản” sang “hợp tác sinh thái”. Về lâu dài, tổ chức hóa và tối ưu hóa lợi nhuận sẽ tiếp tục là hai động lực tăng trưởng chính của hệ sinh thái DeFi.