Nguyên tắc nền tảng của Phân tích kỹ thuật

Phân tích Kỹ thuật là gì?

Phân tích Kỹ thuật (TA) là phương pháp nghiên cứu hành vi thị trường và dự đoán hướng giá. Phương pháp này phân tích ba yếu tố chính: giá, khối lượng giao dịch, và thời gian để phát hiện xu hướng thị trường và tâm lý nhà đầu tư.

Khác với "phân tích cơ bản", phân tích kỹ thuật không quan tâm đến bản trắng dự án hay dữ liệu kinh tế, mà tập trung vào chính giá cả. Bởi vì trong bất kỳ thị trường nào—giá là phản ánh cuối cùng của tất cả thông tin.

Logic Cốt lõi

• Hành vi thị trường phản ánh tất cả thông tin: Dù là tin tức, chính sách, hay hoạt động mua bán của tổ chức, cuối cùng đều được phản ánh trong biến động giá.
• Giá di chuyển theo xu hướng: Thị trường không dao động ngẫu nhiên; giá có xu hướng tiếp tục di chuyển theo cùng một hướng.
• Lịch sử lặp lại: Bởi vì bản chất con người không thay đổi, các chu kỳ sợ hãi và tham lam liên tục được tái hiện trên biểu đồ.

Do đó, mục tiêu của phân tích kỹ thuật không phải để dự đoán tương lai, mà để cải thiện ưu thế xác suất. Các nhà giao dịch sử dụng biểu đồ để xác định xu hướng và điểm chuyển hướng, từ đó đưa ra quyết định hợp lý hơn.

Ba Giả định Cơ bản

Mọi hệ thống phân tích kỹ thuật thành công đều được xây dựng trên ba giả định cơ bản. Hiểu ba giả định này là điều kiện tiên quyết để nắm vững phân tích xu hướng và chu kỳ.

1. Thị trường Phản ánh Tất cả

Giá đã phản ánh tất cả thông tin đã biết, bao gồm tin tức, kỳ vọng, chính sách, tâm lý, và thậm chí là tin đồn. Giả định này đặc biệt quan trọng trong thị trường tiền điện tử, vì thị trường rất tự do và thông tin lan truyền cực kỳ nhanh chóng. Dù là cập nhật dự án, tin tức chính sách, hay giao dịch của các "cá voi", tất cả đều được phản ánh ngay lập tức vào giá.

Do đó, biểu đồ phản ánh "tâm lý tập thể" của toàn thị trường. Khi bạn hiểu biểu đồ, bạn hiểu cảm xúc của thị trường. Điều này có nghĩa là thay vì cố gắng dự đoán tin tức, tốt hơn hãy tập trung vào diễn biến giá. Phân tích kỹ thuật không nhằm giải thích "tại sao giá tăng," mà tập trung phát hiện "giá đang tăng."

2. Giá Di chuyển theo Xu hướng

Giá không di chuyển ngẫu nhiên, mà theo xu hướng. Một khi xu hướng được hình thành, nó thường tiếp tục trong một khoảng thời gian cho đến khi các lực lượng bên ngoài phá vỡ cân bằng hiện tại.

Ví dụ, khi BTC bước vào chu kỳ thị trường tăng giá, mỗi lần điều chỉnh thường chỉ là giai đoạn tích lũy trước khi có đợt tăng lớn hơn. Hiểu về tính liên tục của xu hướng có thể giúp các nhà giao dịch tránh sai lầm "đảo chiều quá sớm." Điều này cũng có nghĩa là đi theo xu hướng là nền tảng để tồn tại lâu dài. Cố gắng bán khống trong xu hướng tăng hoặc bắt đáy trong xu hướng giảm là hành vi đi ngược lại lực lượng thị trường. Như câu châm ngôn giao dịch cổ điển: "Xu hướng là bạn của bạn, cho đến khi nó kết thúc."

3. Lịch sử Lặp lại

Hành động giá phản ánh bản chất con người, và bản chất con người là không đổi trong thị trường. Lòng tham và sự sợ hãi, hưng phấn và hoảng loạn, liên tục được tái diễn qua các thời kỳ khác nhau. Vì vậy, các mẫu hình biểu đồ, dao động chu kỳ, mô hình hỗ trợ và kháng cự tái xuất hiện trong các khoảng thời gian khác nhau. Đây là lý do tại sao phân tích kỹ thuật có ý nghĩa dự đoán—không phải vì biểu đồ có phép màu, mà vì tính lặp lại của cảm xúc con người.

Ví dụ, các mẫu hình cổ điển như "đỉnh đôi" hay "vai-đầu-vai" về bản chất là biểu hiện của sự kiệt sức và đảo chiều của lực lượng tăng giá. Khi bạn thấy những mẫu hình này, thực chất bạn đang thấy sự tái diễn của tâm lý nhóm.

Cấu trúc của Chu kỳ

Chuyển động thị trường không phải tuyến tính, mà có tính chu kỳ. Mỗi chu kỳ thị trường đều trải qua các giai đoạn tích lũy, bứt phá, điều chỉnh và tái cân bằng.

Cấu trúc chu kỳ trong thị trường tiền điện tử thường được chia thành bốn giai đoạn:

1. Giai đoạn Tích lũy

Giá suy giảm trong thời gian dài, và tâm lý thị trường bi quan. Nhà đầu tư thông minh bắt đầu âm thầm tích lũy vị thế. Khối lượng thấp, biến động nhỏ, nhưng đà giảm dần yếu đi.

2. Giai đoạn Xu hướng Tăng

Sau khi giá vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng, xu hướng chính được thiết lập. Tiền từ tổ chức và công chúng bắt đầu tham gia, và giá tăng nhanh chóng. Giai đoạn này thường đi kèm với các câu chuyện, khái niệm, và sự xuất hiện của các dự án mới.

3. Giai đoạn Phân phối

Vốn lớn dần dần rút lui, và giá dao động ở mức cao. Mặc dù tin tức vẫn lạc quan, nhưng khối lượng giao dịch đã bắt đầu cho thấy dấu hiệu phân kỳ, và cấu trúc giao dịch nội bộ của thị trường bắt đầu suy yếu.

4. Giai đoạn Xu hướng Giảm

Sự hoảng loạn lan rộng, và giá giảm nhanh chóng. Nhà đầu tư nhỏ lẻ cắt lỗ (chấp nhận thua lỗ) và rời khỏi thị trường cho đến khi thị trường quay trở lại phạm vi biến động thấp và tích lũy lại.

Cấu trúc này đã diễn ra nhiều lần trong lịch sử của Bitcoin. Từ 2013 đến 2017, và sau đó đến 2021, mỗi chu kỳ tăng giảm đều xác nhận quy luật "bản chất con người không thay đổi, chu kỳ lặp lại."

Kết hợp Xu hướng và Chu kỳ

Hiểu hướng của xu hướng và giai đoạn của chu kỳ là chìa khóa để đánh giá vị thế thị trường.

Nói một cách đơn giản:

• Xu hướng cho bạn biết "thị trường đang di chuyển theo hướng nào";
• Chu kỳ cho bạn biết "thị trường đang ở giai đoạn nào trong quá trình phát triển."

Một phương pháp áp dụng điển hình là:

• Khi thị trường đang ở giai đoạn tích lũy đầu và xu hướng bắt đầu mạnh lên, đó là thời điểm xây dựng vị thế;
• Sau khi bước vào giai đoạn xu hướng tăng, có thể nắm giữ vị thế và theo xu hướng;
• Khi xuất hiện tín hiệu giai đoạn phân phối, dần dần giảm vị thế;
• Trong giai đoạn xu hướng giảm, tập trung vào kiểm soát rủi ro và chờ đợi xu hướng được thiết lập lại.

Kết hợp phân tích xu hướng và phân tích chu kỳ tạo nên một khung phân tích toàn diện từ xu hướng lớn đến biến động nhỏ hàng ngày.

Dù bạn giao dịch ngắn hạn hay trung và dài hạn, hãy đưa ra quyết định dựa trên những phân tích này.

Thay đổi Tư duy Nhà giao dịch

Khi mới bắt đầu, bạn thường tập trung vào "kết quả của giá," trong khi nhà giao dịch trưởng thành tập trung vào "quá trình của giá." Điều này có nghĩa là bạn không còn hỏi "tại sao nó tăng," mà thay vào đó hỏi "xu hướng này đang ở giai đoạn nào?", "những người tham gia thị trường đang làm gì?", "vốn có hỗ trợ hướng hiện tại không?"

Khi học về xu hướng và chu kỳ, bạn đang tìm kiếm ưu thế xác suất từ những dao động ngẫu nhiên. Đây chính là kỹ năng cốt lõi của các nhà giao dịch chuyên nghiệp: họ không cố gắng đúng trong mọi giao dịch, mà hướng đến lợi nhuận tích cực trong dài hạn.

Đề xuất Thực tiễn

1. Quan sát đa khung thời gian: Kiểm tra biểu đồ ngày, 4 giờ và 1 giờ riêng biệt để hiểu mối quan hệ cấp bậc của xu hướng. Ví dụ, khi xu hướng ngày đang lên nhưng giờ đang điều chỉnh, sự điều chỉnh là điểm mua tiềm năng.
2. Sử dụng Đường Trung bình Di động (MA) và khối lượng để xác nhận xu hướng: Trong xu hướng tăng, giá thường chạy trên MA và đi kèm với khối lượng tăng. Khối lượng giao dịch giảm thường là dấu hiệu cho thấy xu hướng đang suy yếu hoặc chuẩn bị đảo chiều.
3. Kết hợp chỉ báo tâm lý và dữ liệu: Chẳng hạn như Chỉ số Sợ hãi và Tham lam, Tỷ lệ Tài trợ, địa chỉ hoạt động trên chuỗi, v.v. Chúng có thể đóng vai trò là tín hiệu phán đoán phụ trợ cho các chu kỳ.
4. Duy trì thói quen xem xét: Ghi lại cấu trúc xu hướng và thay đổi vốn của các đồng tiền chính mỗi tuần một lần, tóm tắt giai đoạn thị trường bằng ghi chú ngắn gọn.

Tóm tắt

Xu hướng là ngôn ngữ của thị trường, chu kỳ là nhịp điệu của thời gian, và các giả định là nền tảng logic để hiểu tất cả. Khi bạn nắm vững sự kết hợp giữa xu hướng và chu kỳ, bạn có thể giữ đầu óc tỉnh táo giữa những dao động giá ồn ào. Bạn không còn mù quáng đuổi theo đà tăng hoặc bán khi giảm, mà có thể đưa ra phán đoán hợp lý dựa trên cấu trúc thị trường. Đây là bước đầu của sự chuyển đổi từ một người đầu cơ thành một nhà giao dịch chuyên nghiệp.