Основы технического анализа

Что такое технический анализ?

Технический анализ (ТА) — это метод изучения поведения рынка и прогнозирования направления цены. Он основан на трех ключевых элементах: цене, объеме и времени, используя графики и статистические инструменты для выявления рыночных трендов и настроений инвесторов.

В отличие от "фундаментального анализа", технический анализ не занимается изучением белых книг проектов или экономических данных, а фокусируется непосредственно на цене. Потому что на любом рынке цена является конечным отражением всей информации.

Основная логика

• Рынок отражает всю доступную информацию: Будь то новости, политика или институциональные покупки и продажи, все в конечном итоге отразится в движениях цены.
• Цены движутся в трендах: Рынки не колеблются хаотично; цены, как правило, продолжают двигаться в том же направлении.
• История повторяется: Поскольку человеческая природа не меняется, циклы страха и жадности постоянно воспроизводятся на графиках.

Таким образом, цель технического анализа не в том, чтобы предсказать будущее, а в том, чтобы улучшить вероятностные преимущества. Трейдеры используют графики для выявления трендов и точек разворота, что позволяет принимать более рациональные решения.

Три основных предположения

Каждая успешная система технического анализа построена на трех фундаментальных предположениях. Понимание этих трех предположений является необходимым условием для освоения анализа трендов и циклов.

1. Рынок учитывает все

Цена уже отражает всю известную информацию, включая новости, ожидания, политику, настроения и даже слухи. Это предположение особенно важно на рынке криптовалют, так как рынок очень свободный, а информация распространяется чрезвычайно быстро. Будь то обновления проектов, новости о регулировании или переводы крупных держателей — все это моментально отражается в цене.

Таким образом, график является "коллективной психологией" рынка. Когда вы понимаете график, вы понимаете эмоции рынка. Это значит, что лучше сосредоточиться на движении цены, чем пытаться предсказать новости. Задача технического анализа не объяснить "почему цена растет", а обнаружить факт "она растет".

2. Цена движется в трендах

Цены движутся не случайным образом, а в трендах. Как только тренд сформирован, он обычно продолжается в течение определенного периода, пока внешние силы не нарушат существующий баланс.

Например, когда Биткоин (BTC) входит в цикл бычьего рынка, каждая коррекция часто является лишь фазой консолидации перед более сильным ростом. Понимание непрерывности трендов помогает трейдерам избегать ошибки "слишком раннего разворота". Это также означает, что движение по тренду является фундаментальным для долгосрочного выживания. Попытки играть на понижение в восходящем тренде или ловить дно в нисходящем тренде — это поведение, идущее против рыночных сил. Как гласит классическая англоязычная торговая поговорка: "Тренд — твой друг, пока он не закончится".

3. История повторяется

Движение цены отражает человеческую природу, а человеческая природа на рынках неизменна. Жадность и страх, эйфория и паника повторяются в разные эпохи. Поэтому графические паттерны, циклические колебания, уровни поддержки и сопротивления воспроизводятся в разные периоды времени. Именно поэтому технический анализ имеет прогностическое значение — не потому, что графики волшебны, а из-за повторяемости человеческих эмоций.

Например, классические паттерны "двойная вершина" или "голова и плечи" являются проявлениями истощения и разворота бычьих сил. Когда вы видите эти паттерны, вы на самом деле наблюдаете повторение групповой психологии.

Структура циклов

Движение рынка не линейно, а циклично. Каждый раунд трендов включает процессы накопления, прорыва, коррекции и ребалансировки.

Структура цикла на крипторынке обычно делится на четыре фазы:

1. Фаза накопления

Цены находятся на низком уровне в течение длительного периода, и участники рынка настроены пессимистично. Умные деньги начинают тихо накапливать позиции. Объем низкий, волатильность невысокая, но нисходящий импульс постепенно ослабевает.

2. Фаза восходящего тренда

После того как цена прорывает ключевое сопротивление, формируется основной тренд. Институциональные и публичные средства начинают входить на рынок, и цены быстро растут. Эта фаза часто сопровождается нарративами, концепциями и появлением новых проектов.

3. Фаза распределения

Крупный капитал постепенно выходит, и цены колеблются на высоких уровнях. Хотя новости остаются оптимистичными, объем показывает расхождение, и внутренняя структура рынка начинает ослабевать.

4. Фаза нисходящего тренда

Распространяется паника, и цены быстро падают. Розничные инвесторы фиксируют убытки и выходят с рынка, пока он снова не войдет в диапазон с низкой волатильностью и не начнет накапливаться.

Эта структура повторялась несколько раз в истории Биткоина. С 2013 по 2017 год, а затем до 2021 года, каждый цикл быков и медведей подтверждал правило неизменной человеческой природы и повторяющихся циклов.

Сочетание трендов и циклов

Понимание направления трендов и этапов циклов является ключом к оценке рыночной позиции.

Проще говоря:

• Тренды говорят вам "куда движется рынок сейчас";
• Циклы говорят вам "на каком этапе находится рынок".

Типичный метод применения:

• Когда рынок находится на ранней фазе накопления, и тренд начинает усиливаться, это время для открытия позиций;
• После входа в фазу восходящего тренда можно удерживать позиции и следовать за трендом;
• Когда появляются сигналы фазы распределения, постепенно сокращайте позиции;
• В фазе нисходящего тренда сосредоточьтесь на контроле рисков и ждите восстановления тренда.

Сочетание анализа трендов и анализа циклов формирует аналитическую структуру от макро до микро.

Как для краткосрочной, так и для средне- и долгосрочной торговли решения должны приниматься на этой основе.

Изменение мышления трейдера

Начинающие часто фокусируются на "результате цены", в то время как опытные трейдеры фокусируются на "процессе формирования цены". Это означает, что вы больше не спрашиваете "почему цена растет", а вместо этого задаетесь вопросами "на каком этапе находится этот тренд?", "что делают участники рынка?", "поддерживает ли торговый объем текущее направление?"

Изучение трендов и циклов по сути является поиском вероятностных преимуществ среди случайных колебаний. Это также основная способность профессиональных трейдеров: они не стремятся быть правыми каждый раз, а стремятся достичь положительного математического ожидания в долгосрочной перспективе.

Практические рекомендации

1. Анализ нескольких таймфреймов: Анализируйте графики разных таймфреймов: дневной, 4-часовой и часовой, чтобы понять иерархическую связь трендов. Например, когда дневной тренд направлен вверх, а часовой откатывается, откат является потенциальной точкой для покупки.
2. Используйте скользящие средние (MA) и объем для подтверждения трендов: Во время восходящего тренда цена обычно находится выше MA и сопровождается увеличением объема. Сокращение объема часто указывает на ослабление или разворот тренда.
3. Комбинируйте индикаторы настроения и данных: Такие как Индекс Страха и Жадности, ставки фондирования, активные адреса в блокчейне и т.д. Они могут служить вспомогательными сигналами для оценки циклов.
4. Поддерживайте привычку анализа: Фиксируйте структуру тренда и изменения капитала основных монет раз в неделю, резюмируя стадию рынка краткими заметками.

Итоги

Тренды отражают язык рынка, а циклы задают его ритм, а предположения — это логическая основа для понимания всего этого. Когда вы освоите сочетание трендов и циклов, вы сможете сохранять ясность мышления среди рыночного шума. Вы больше не будете слепо гнаться за ростом или продавать на падениях, а сможете принимать рациональные решения на основе структуры рынка. Это начало трансформации от спекулянта к профессиональному трейдеру.